ઈરાન શાંતિ કરાર પર રોકાણકારોની પ્રતિક્રિયા વચ્ચે વોલ સ્ટ્રીટ ફ્યુચર્સમાં 1%નો ઉછાળો

સોમવારે વૈશ્વિક બજારોમાં મોટો ઉછાળો જોવા મળ્યો હતો કારણ કે અમેરિકા અને ઈરાન વચ્ચેના પ્રાથમિક કરારના સમાચાર બાદ વોલ સ્ટ્રીટ ફ્યુચર્સમાં 1% થી વધુનો ઉછાળો આવ્યો હતો. આ સમજૂતીનો ઉદ્દેશ્ય ત્રણ મહિનાના સંઘર્ષનો અંત લાવવાનો અને મહત્વપૂર્ણ રીતે, વ્યૂહાત્મક હોર્મુઝ જળમાર્ગ (Strait of Hormuz) ને ફરીથી ખોલવાનો છે, જે વૈશ્વિક ઉર્જા કોરિડોરને ખૂબ જ જરૂરી સ્થિરતા પૂરી પાડશે.

ભૌગોલિક રાજકીય રાહત બજારમાં આશાવાદ વધારે છે

કરારના માળખાની જાહેરાતે મુખ્ય ઇન્ડેક્સમાં નોંધપાત્ર "risk-on" ભાવના જગાડી છે. વહેલી સવારના ટ્રેડિંગ મુજબ, Dow E-minis 1.01% વધ્યા, S&P 500 E-minis 1.27% વધ્યા, અને Nasdaq 100 E-minis 2.1% ના નોંધપાત્ર ઉછાળા સાથે મોખરે રહ્યા. જોકે આ કરાર આ શુક્રવારે સ્વિટ્ઝર્લેન્ડમાં સત્તાવાર રીતે હસ્તાક્ષર કરવામાં આવશે તેવી અપેક્ષા છે, પરંતુ તેમાં ઈરાનના પરમાણુ કાર્યક્રમ અને ઈઝરાયેલ-લેબનોન સંઘર્ષ જેવા જટિલ મુદ્દાઓને નોંધપાત્ર રીતે બાકાત રાખવામાં આવ્યા છે.

HSBC Global Investment Research ના ચીફ મલ્ટી-એસેટ સ્ટ્રેટેજિસ્ટ મેક્સ કેટનરે નોંધ્યું હતું કે જો આ કરાર વિશ્વસનીય અને કાયમી સાબિત થશે, તો તે રિસ્ક એસેટ્સ (risk assets) માટે લાંબા ગાળાના સકારાત્મક પરિણામ તરીકે કામ કરશે. જોકે, બજાર સંભવિત અવરોધો અંગે સાવધ છે.

ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં મોટો ઘટાડો, ઉર્જા-સંવેદનશીલ ક્ષેત્રો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત

ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ ઘટવાથી કોમોડિટીઝ પર તાત્કાલિક અસર પડી છે, જેના કારણે ક્રૂડના ભાવમાં 4% થી વધુનો ઘટાડો થયો છે અને તે માર્ચ પછીના નીચા સ્તરે પહોંચી ગયો છે. વિશ્લેષકો સૂચવે છે કે જેમ જેમ ઉર્જા પ્રવાહ ફરી શરૂ થશે અને ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનું સમારકામ થશે તેમ બ્રેન્ટ ક્રૂડ પ્રતિ બેરલ $80 ની આસપાસ રહી શકે છે, પરંતુ તાત્કાલિક લાભ ઉર્જા-કિંમત-સંવેદનશીલ ક્ષેત્રોને મળશે.

રોકાણકારો હવે એરલાઇન્સ અને ક્રૂઝ લાઇન, જેમ કે Delta અને Norwegian Cruise તરફ જોઈ રહ્યા છે, જેમને ઇંધણના ઓછા ખર્ચને કારણે માર્જિનમાં સુધારો જોવા મળી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, Occidental અને Exxon જેવા મુખ્ય ઉર્જા કંપનીઓ ભાવના સુધારા પછી નીચે તરફના દબાણનો સામનો કરી રહી છે.

SpaceX IPO ની સફળતા ટેક જાયન્ટ્સ માટે પાયો નાખે છે

ટેકનોલોજી ક્ષેત્રમાં, Nasdaq માં સફળ ડેબ્યૂ બાદ પ્રી-માર્કેટ ટ્રેડિંગમાં SpaceX ના શેરમાં 6% નો ઉછાળો આવ્યો હતો, જ્યાં કંપની $160.95 પર બંધ થઈ હતી, જે તેની $135 ની IPO કિંમત કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ છે. આ સીમાચિહ્નરૂપ લોન્ચિંગે અન્ય મોટા ખેલાડીઓ માટે એક બ્લુપ્રિન્ટ પૂરી પાડી છે, જેનાથી આ વર્ષના અંતમાં આવનારા OpenAI અને Anthropic ના અત્યંત પ્રતીક્ષિત IPO અંગેની ચિંતાઓ ઓછી થઈ છે.

ફેડરલ રિઝર્વનું આઉટલુક અને ફુગાવા અંગેની ચિંતાઓ

ઊર્જા ખર્ચમાં થયેલો અચાનક ઘટાડો નાણાકીય નીતિ માટે અત્યંત નિર્ણાયક સમયે આવ્યો છે. તાજેતરના ડેટા સૂચવે છે કે ઊંચા ઊર્જા ખર્ચને કારણે ગ્રાહક ફુગાવો વધી રહ્યો હતો, જેના કારણે ફેડરલ રિઝર્વ સતત નિરીક્ષણ હેઠળ રહ્યું છે. જોકે આગામી બેઠકમાં Fed વ્યાજ દરો સ્થિર રાખવાની અપેક્ષા છે, તેમ છતાં ટ્રેડર્સ—CME Group ના FedWatch ટૂલનો ઉપયોગ કરીને—વર્ષના અંત સુધીમાં ઓછામાં ઓછો 25 બેસિસ પોઈન્ટનો વ્યાજ દર વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે.

હવે સૌની નજર Fed ચેરમેન કેવિન વોર્શની પ્રથમ બેઠક પર છે, કારણ કે બજારો ભવિષ્યના વ્યાજ દરના માર્ગ અને આર્થિક અનુમાન અંગે તેમની ચોક્કસ સંવાદ શૈલી વિશે સંકેતો શોધી રહ્યા છે.

મુખ્ય તારણો

• ભૌગોલિક રાજકીય સ્થિરતા: હોર્મુઝના સામુદ્ર માર્ગને (Strait of Hormuz) ફરીથી ખોલવા માટેના પ્રાથમિક યુએસ-ઈરાન કરારથી વોલ સ્ટ્રીટ ફ્યુચર્સમાં તેજી આવી છે, જેમાં Nasdaq સૌથી વધુ વધારો દર્શાવે છે.
• ઊર્જા બજારમાં ફેરફાર: ક્રૂડ ઓઈલના ભાવમાં 4% થી વધુનો ઘટાડો થયો છે, જે એરલાઇન્સ અને ક્રૂઝ સ્ટોક્સ માટે નફાનું પ્રમાણ વધારી શકે છે, જ્યારે તે મુખ્ય ઊર્જા ઉત્પાદકોને અસર કરી શકે છે.
• ટેક મોમેન્ટમ: સફળ SpaceX IPO એ ટેક સેક્ટરમાં વિશ્વાસ વધાર્યો છે, જે ભવિષ્યના AI-સંચાલિત મેગા-IPOs માટે સકારાત્મક પૂર્વસંદર્ભ સ્થાપિત કરે છે.