Gold- und Silberpreise stürzen angesichts der Angst vor Zinserhöhungen durch die US-Fed ab

Die Edelmetallpreise verzeichneten diesen Donnerstag an der Multi-Commodity Exchange (MCX) einen deutlichen Rückgang, da die Anleger auf Signale der US-Notenbank Federal Reserve reagierten. Während sinkende Ölpreise eine gewisse Pufferwirkung boten, hat die drohende Möglichkeit von Zinserhöhungen die Stimmung für Gold und Silber gedämpft.

Der Fed-Faktor: Warum Edelmetalle zurückweichen

Der Haupttreiber hinter dem starken Rückgang der Edelmetallpreise ist die Verschiebung der Erwartungen an die US-Geldpolitik. Obwohl die Federal Reserve in ihrer jüngsten Sitzung beschlossen hat, die Leitzinsen unverändert zu lassen – und damit die aktuelle Spanne von 3,50 % bis 3,75 % beibehält –, hat sich der Ausblick in eine restriktivere („hawkish“) Richtung entwickelt. Laut den am Mittwoch veröffentlichten Prognosen glauben neun der 19 US-Geldpolitiker nun, dass eine Zinserhöhung im Laufe dieses Jahres notwendig sein wird.

Diese Verschiebung ist für Anleger entscheidend, da steigende Zinssätze in der Regel zu höheren Renditen bei Anleihen, Einlagen und anderen verzinsten Vermögenswerten führen. Da diese alternativen Anlagen lukrativer werden, verliert Gold – das keine Rendite abwirft – für globale Investoren relativ an Attraktivität, was zu Abverkäufen führt.

MCX-Marktvolatilität: Performance von Silber und Gold

Die Auswirkungen dieser globalen Signale waren im heimischen Derivatemarkt sofort sichtbar. Silber-Futures mit Lieferung im Juli 2026 verzeichneten einen starken Rückgang von 6.298 Rs bzw. 2,5 % und fielen auf 245.509 Rs pro kg. Auch Gold-Futures mit Lieferung im August 2026 gerieten unter Druck und fielen um 1.600 Rs auf einen Schlusskurs von 152.304 Rs pro 10 Gramm.

Interessanterweise trat die Korrektur trotz eines jüngsten US-Iran-Zwischenabkommens auf, das die Ölpreise entspannte und bestimmte Inflationssorgen verringerte – Faktoren, die Edelmetalle normalerweise stützen. Am internationalen Spotmarkt stieg Gold um 1,4 % auf 4.316,42 $ pro Unze, was eine Divergenz zwischen den globalen Spotpreisen und den volatileren Terminkontrakten zeigt.

Technischer Ausblick und Handelsstrategie

Für Anleger, die durch diese Volatilität navigieren möchten, empfehlen Marktexperten ein vorsichtiges Vorgehen. Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart identifizierte wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Handelsentscheidungen zu unterstützen.

Bei Gold liegen die unmittelbaren Unterstützungsniveaus zwischen 152.800 Rs und 152.000 Rs, während der Widerstand bei 154.400 Rs – 155.500 Rs liegt. Bei Silber wird die Unterstützungszone bei 248.000 Rs – 244.400 Rs gesehen, mit einem Widerstandsbereich von 255.000 Rs bis 258.800 Rs.

Da die jüngsten Kursziele erreicht wurden, lautet der aktuelle Rat für bestehende Inhaber, Gewinne aus Long-Positionen mitzunehmen. Anstatt dem Markt während dieses Rückgangs hinterherzulaufen, wird den Tradern geraten, auf neue Einstiegsmöglichkeiten innerhalb der identifizierten Unterstützungsbereiche zu warten.

Wichtigste Erkenntnisse