ICICI Lombard advirtió que su tarificación de seguros contra incendios es insostenible después de que su beneficio neto trimestral cayera un 46% interanual hasta los ₹403 crore, una caída que atribuye en gran medida al aumento de las pérdidas por siniestros de incendios. La aseguradora también señaló un fallo de la Corte Suprema que podría elevar los ratios de siniestralidad de terceros en seguros de automóviles entre un 12% y un 15% en toda la industria, lo que está impulsando un cambio hacia una disciplina de suscripción más estricta.
Por qué es importante la tarificación de los seguros contra incendios
El seguro contra incendios representa una parte modesta de la cartera de ICICI Lombard, pero su ratio de siniestralidad —siniestros divididos por primas devengadas— se disparó al 118,3% este trimestre, muy por encima del 80,6% registrado un año antes. Un ratio de siniestralidad superior al 100% significa que la empresa está pagando más en siniestros de lo que recauda en primas, una clara señal de advertencia para cualquier aseguradora.
El impacto en los beneficios y los ratios de siniestralidad
Los ingresos por primas de incendios de la compañía cayeron un 32% durante el trimestre de junio, superando la caída general de la industria del 28%. Dos siniestros de incendios por un total de ₹63 crore empujaron el ratio de siniestralidad del segmento a territorio negativo de dos dígitos y arrastraron la rentabilidad general a la baja. A finales de junio, ICICI Lombard frenó la caída de las primas al 18% frente al 22% de la industria, lo que sugiere indicios tempranos de que la tarificación más estricta está surtiendo efecto.
El fallo de la Corte Suprema redefine los márgenes de terceros en seguros de automóviles
Una sentencia reciente de la Corte Suprema amplió la indemnización para las víctimas de accidentes de tráfico para incluir el valor monetario del trabajo doméstico no remunerado realizado por amas de casa. Para cumplir con esto, ICICI Lombard reservó ₹165 crore adicionales, lo que añadió 2,8 puntos porcentuales a su ratio combinado. El ratio combinado —costes totales de suscripción más siniestros divididos por primas devengadas— aumentó al 10
Conclusión: La advertencia de ICICI Lombard subraya un punto de inflexión en el que las pólizas de incendio de bajo precio sin control y los nuevos fallos de responsabilidad civil amenazan la rentabilidad; los próximos meses pondrán a prueba si una suscripción disciplinada puede restaurar el equilibrio sin perder cuota de mercado.