כיצד 'סופר אל ניניו' עשוי להגדיר מחדש הימורים מגזריים עבור משקיעים

בעוד שהמתחים הגיאופוליטיים במזרח התיכון מתייצבים, משקיעי מניות עוברים להתמקד באיום מערכתי חדש: סיכון אקלימי. הסתברות גבוהה להופעת "סופר אל ניניו" לקראת שנת 2027 מעוררת הערכה מחדש מסיבית של תיקי השקעות, מחקלאות ודשנים ועד לאנרגיה וכרייה.

ההימורים הכלכליים של סופר אל ניניו

אל ניניו, המתאפיין בהתחממות מתמשכת של טמפרטורת פני השטח של האוקיינוס השקט, יוצר דפוסי מזג אוויר תנודתיים הנעים בין בצעים קיצוניים לגשמים שוטפים. על פי מרכז חיזוי האקלים של ארה"ב, קיימת סבירות של 63% לכך שזה יתפתח ל"סופר אל ניניו".

התקדים ההיסטורי מעורר מחשבה; מחקר של קולג' דארטמות' ציין כי אירוע האל ניניו של 2015–2016 גרם לאובדן של למעלה מ-7.8 טריליון דולר בפריון הגלובלי. עבור סוחרים, המשמעות היא לחצים אינפלציוניים מוגברים, שרשראות אספקה משובשות ונוף מור

זינוקים בדשנים ובחומרי חקלאות

כאשר היבולים חלה, הביקוש לרכיבי תזונה עולה בדרך כלל. אנליסטים ב-Scotia Capital מציעים למקסם את החשיפה ל-"חברות חנקן בעלות מחזור קצר ותגובתיות למחיר" כמו CF Industries Holdings Inc. ו-Nutrien Ltd. בנוסף, ככל שחקלאים משתמשים בטכנולוגיה כדי לפצות על הפסדים עקב מזג האוויר, שחקניות בתחום הגנת הצומח כמו Corteva Inc. עשויות לראות עלייה בביקוש לזרעים וכימיקלים ייעודיים.

אנרגיה וכרייה: זינוקים בצריכת חשמל ושיבושי אספקה

ההשפעה בתחום האנרגיה מפוצלת מבחינה גיאוגרפית. בצפון אמריקה, חורפים חמים יותר עשויים להוביל לסביבה דובית עבור מניות גז טבעי כמו EQT Corp. ו-Range Resources Corp. לעומת זאת, באסיה, טמפרטורות עולות יגרמו לזינוק בביקוש למזגנים, מה שיעמיס על רשתות החשמל. בהודו, אנליסטים ב-Jefferies מצביעים על JSW Energy Ltd. ו-Adani Energy Solutions Ltd. כנהנות פוטנציאליות מזינוק זה.

מגזר הכרייה ניצב בפני איום כפול. גשמים כבדים בדרום אמריקה עלולים לשבש את ייצור הנחושת בצ'ילה ובפרו, ולהשפיע על חברות כרייה כמו Freeport-McMoRan Inc. במקביל, באסיה, מגבלות חשמל הנגרמות מחום קיצוני עלולות לעכב התכת אלומיניום המסתמכת על אנרגיית מים.

תובנות מרכזיות

  • אינפלציה מונעת אקלים: אירוע "סופר אל ניניו" עלול להצית מחדש את האינפלציה העולמית על ידי שיבוש אספקת המזון והעלאת עלויות האנרגיה.
  • שוני מגזרי: בעוד שחקלאות וגז טבעי מתמודדים עם תנודתיות בהיצע וביקוש, חברות לניהול מים וחברות לדשנים מבוססי חנקן עשויות להרוויח.
  • שינויים אזוריים: על המשקיעים לעקוב אחר הזדמנויות מקומיות, כגון עלייה בביקוש לחשמל בהודו ושיפור ביבולי הסוכר באמריקה הלטינית.