'सुपर एल निनो' गुंतवणूकदारांसाठी क्षेत्रांनुसार गुंतवणुकीचे निर्णय कसे बदलू शकतो

मध्य पूर्वेतील भूराजकीय तणाव स्थिर होत असताना, शेअर गुंतवणूकदार एका नवीन प्रणालीगत धोक्याकडे वळत आहेत: हवामान जोखीम. २०२७ पर्यंत "सुपर एल निनो" येण्याची उच्च शक्यता असल्याने शेती आणि खते ते ऊर्जा आणि खाणकाम यांसारख्या पोर्टफोलिओचे मोठ्या प्रमाणावर पुनर्मूल्यांकन केले जात आहे.

सुपर एल निनोचे आर्थिक परिणाम आणि जोखीम

एल निनो, ज्याचे वैशिष्ट्य म्हणजे पॅसिफिक महासागराच्या पृष्ठभागाच्या तापमानात होणारी सततची वाढ, अत्यंत दुष्काळ ते मुसळधार पाऊस अशा अस्थिर हवामान पद्धती निर्माण करते. यूएस क्लायमेट प्रेडिक्शन सेंटरच्या मते, याचे "सुपर एल निनो" मध्ये रूपांतर होण्याची ६३% शक्यता आहे.

ऐतिहासिक संदर्भ गंभीर आहेत; डार्टमाउथ कॉलेजच्या एका अभ्यासानुसार, २०१५-२०१६ च्या एल निनो घटनेमुळे जागतिक उत्पादकता ७.८ ट्रिलियन डॉलर्सपेक्षा जास्त प्रमाणात घटली होती. व्यापाऱ्यांसाठी, याचा अर्थ वाढता महागाईचा दबाव, विस्कळीत पुरवठा साखळी आणि विक्रमी उच्चांकाजवळ असलेल्या जागतिक इक्विटीचे व्यवस्थापन करणाऱ्या मध्यवर्ती बँकांसाठी एक जटिल परिस्थिती असा आहे.

कृषी: बदलत्या हवामानात कोणाचे फायदे आणि कोणाचे नुकसान

कृषी क्षेत्रावर सर्वात थेट परिणाम होण्याची शक्यता आहे. जगातील सर्वात मोठा पाम ऑइल उत्पादक असलेल्या इंडोनेशियामध्ये, उष्ण आणि कोरडे हवामान उत्पादनात घट करण्याची भीती निर्माण करत आहे, ज्यामुळे स्थानिक मळ्यांच्या कमाईवर परिणाम होऊ शकतो. त्याचप्रमाणे, मका, गहू आणि आशियाई साखरेच्या उत्पादनाला धोका आहे. भारतात, साखरेवरील निर्यात बंदीमुळे आधीच Shree Renuka Sugars Ltd. आणि Bajaj Hindusthan Sugar Ltd. सारख्या साखर कारखानदारांवर दबाव निर्माण झाला आहे.

तथापि, अस्थिरतेमुळे काही विशिष्ट संधी देखील निर्माण होतात:

• लॅटिन अमेरिकन साखर: अर्जेंटिनामध्ये पावसाचे प्रमाण सुधारल्यामुळे São Martinho आणि Adecoagro SA सारख्या कंपन्यांना फायदा होऊ शकतो.
• सोयाबीन: UBS विश्लेषकांच्या मते, अमेरिका आणि दक्षिण ब्राझीलमधील सोयाबीन उत्पादनासाठी सकारात्मक दृष्टिकोन आहे.
• जल व्यवस्थापन: शेतकरी कोरड्या हवामानाशी संघर्ष करत असताना, VA Tech Wabag Ltd., Jain Irrigation Systems Ltd., आणि Shakti Pumps India Ltd. सारख्या भारतीय कंपन्यांच्या सिंचन तंत्रज्ञानाच्या मागणीत वाढ होऊ शकते.

खत आणि कृषी-रसायन क्षेत्रातील तेजी

जेव्हा पिकांचे उत्पादन घटते, तेव्हा पोषक घटकांची मागणी सहसा वाढते. Scotia Capital मधील विश्लेषकांचा सल्ला आहे की CF Industries Holdings Inc. आणि Nutrien Ltd. सारख्या "short-cycle, price-responsive nitrogen names" (अल्प-चक्र, किमतीला प्रतिसाद देणाऱ्या नायट्रोजन कंपन्यांमध्ये) गुंतवणूक वाढवावी. याव्यतिरिक्त, हवामानामुळे होणारे नुकसान भरून काढण्यासाठी शेतकरी तंत्रज्ञानाचा वापर करत असल्याने, Corteva Inc. सारख्या पीक संरक्षण कंपन्यांच्या विशेष बियाणे आणि रसायनांच्या मागणीत वाढ होऊ शकते.

ऊर्जा आणि खाणकाम: विजेची वाढती मागणी आणि पुरवठा विस्कळीत होणे

ऊर्जेवरील परिणाम भौगोलिक परिस्थितीनुसार विभागलेला आहे. उत्तर अमेरिकेत, उबदार हिवाळ्यामुळे EQT Corp. आणि Range Resources Corp. सारख्या नैसर्गिक वायूच्या शेअर्ससाठी मंदीचे वातावरण निर्माण होऊ शकते. याउलट, आशियामध्ये, वाढत्या तापमानामुळे एअर-कंडिशनिंगची मागणी वाढेल, ज्यामुळे वीज ग्रिडवर ताण येईल. भारतात, Jefferies मधील विश्लेषक JSW Energy Ltd. आणि Adani Energy Solutions Ltd. यांना या वाढीचे संभाव्य लाभार्थी मानत आहेत.

खाणकाम क्षेत्रासमोर दुहेरी धोका आहे. दक्षिण अमेरिकेतील मुसळधार पावसामुळे चिली आणि पेरू मधील तांब्याच्या उत्पादनात अडथळा येऊ शकतो, ज्याचा परिणाम Freeport-McMoRan Inc. सारख्या खाण कंपन्यांवर होईल. दरम्यान, आशियामध्ये, अति उष्णतेमुळे निर्माण होणाऱ्या वीज टंचाईमुळे जलविद्युत (hydropower) अवलंबून असलेल्या ॲल्युमिनियम वितळण्याच्या प्रक्रियेत (smelting) अडथळा येऊ शकतो.

मुख्य निष्कर्ष

• हवामानामुळे निर्माण झालेली महागाई: सुपर एल निनो (Super El Niño) अन्नपुरवठा विस्कळीत करून आणि ऊर्जेचा खर्च वाढवून जागतिक महागाई पुन्हा वाढवू शकतो.
• क्षेत्रीय तफावत: कृषी आणि नैसर्गिक वायू क्षेत्राला पुरवठा/मागणीतील अस्थिरतेचा सामना करावा लागत असताना, जल व्यवस्थापन आणि नायट्रोजन-आधारित खत कंपन्यांना फायदा होऊ शकतो.
• प्रादेशिक बदल: गुंतवणूकदारांनी स्थानिक संधींकडे लक्ष दिले पाहिजे, जसे की भारतात विजेची वाढती मागणी आणि लॅटिन अमेरिकेत साखरेचे सुधारलेले उत्पादन.