מדד הנקיי (Nikkei) מגיע לשיא כל הזמנים על רקע זינוק בראלי של הבינה המלאכותית בעקבות תחזית חזקה של Micron

שוקי המניות ביפן עדו ביום חמישי אבן דרך היסטורית, כאשר מדד ה-Nikkei 225 זינק לשיא סגירה חדש. הראלי המסיבי הזה הונע על ידי גל של אופטימיות במגזר הבינה המלאכותית, בעקבות תחזית רבעונית חיובית מאוד של ענקית שבבי הזיכרון האמריקאית Micron.

התחזית המרשימה של Micron מעוררת זינוק במגזר המוליכים למחצה

המזרז העיקרי למגמת העלייה בשוק היה התחזית האופטימית שסיפקה Micron Technology. כספקית קריטית של מעבדי ה-AI של Nvidia, התחזית הפיננסית של Micron עוררה תהודה רחבה בשרשרת האספקה של המוליכים למחצה. החברה חזתה נתונים של רווח והכנסות רבעוניים שעקפו משמעותית את ציפיות השוק.

באופן מכריע, Micron חשפה כי לקוחות כבר התחייבו לסכום של 22 מיליארד דולר כדי להבטיח את אספקת שבבי הזיכרון שלה, מה שמעיד על ביקוש חזק וארוך טווח לחומרה הקשורה ל-AI. חדשות אלו הועילו ישירות למניות יפניות הקשורות למוליכים למחצה, אשר חולקות מתאם גבוה עם מדדי המוליכים למחצה בארה"ב. המרוויחות העיקריות כללו את יצרנית ציוד לבדיקת שבבים Advantest, שזינקה ב-15%, ואת Tokyo Electron, שעלת ב-7.78%. בנוסף, יצרנית שבבי הזיכרון Kioxia רשמה עלייה משמעותית של 12.27%.

SoftBank ומניות תשתית ה-AI מובילות את המגמה

הראלי התרחב מעבר ליצרניות המוליכים למחצה הטהורות אל מגזרי הטכנולוגיה ותשתיות ה-AI הרחבים יותר. SoftBank Group, שחקנית מרכזית בנוף הטכנולוגי העולמי, הפכה את מגמת הירידה האחרונה שלה וזינקה ב-8%. אנליסטים ציינו כי בעוד שמשקיעים עסקו קודם לכן במימוש רווחים לקראת פרסום דוחות Micron, התוצאות החזקות הובילו לכניסה מסיבית מחדש למניות הטכנולוגיה.

המומנטום היה ניכר גם בחברות המספקות חומרים חיוניים למרכזי נתונים (data centers) של AI. Murata Manufacturing עלתה ב-7.21%, בעוד ש-Taiyo Yuden עלתה ב-11.2%. תנועה רחבה זו על פני המערכת האקולוגית של הטכנולוגיה תרמה לכך שמדד הנקיי יסיים את המסחר בעלייה של 4.6% ברמה של 72,366.34, ובכך קטע בפועל רצף של שני ימי ירידות רצופים.

מגזרי האנרגיה והשיט מתנגדים למגמת השוק

בעוד שמגזר הטכנולוגיה דחף את הנקיי לגבהים חדשים, השוק הרחב הראה סימנים של סטייה מהמגמה. מגזר האנרגיה התמודד עם רוחות נגדיות משמעותיות, כאשר מחיר הנפט העולמי היורד הפעיל לחץ על המניות המקומיות. מגזר הכרייה ירד ב-3.18%, כאשר Inpex ירדה ב-3.35%, ובתי זיקוק לנפט רשמו ירידה של 1.38%.

גם תעשיית השיט התקשתה לעמוד בקצב הראלי הטכנולוגי. חברות השיט היפניות ירדו ב-2%, כאשר Kawasaki Kisen רשמה ירידה של 3.87%. למרות המגזרים המאחרים הללו, הסנטימנט בבורסה לניירות ערך בטוקיו נותר חיובי ברובו, כאשר 66% מתוך 1,500 המניות בשוק הראשי (prime market) סיימו את יום המסחר ב"ירוק".

נקודות מרכזיות

• הביקוש ל-AI הוא מוחשי: התחייבויות הלקוחות של Micron בסך 22 מיליארד דולר מדגישות את הביקוש העצום והקונקרטי לשבבי זיכרון הנדרשים להנעת מהפכת ה-AI העולמית.
• מתאם למוליכים למחצה: ביצועי הנקיי קשורים יותר ויותר למגמות המוליכים למחצה בארה"ב, כאשר יצרניות ציוד יפניות כמו Advantest ו-Tokyo Electron מגיבות בחדות לחדשות מענקיות השבבים העולמיות.
• סטייה מגזרית: בעוד שהראלי הטכנולוגי מבוסס ה-AI דחף את המדדים לשיאים חדשים, מגזרים הקשורים לסחורות כמו אנרגיה ושיט התמודדו עם לחץ מכירות עקב ירידת מחירי הנפט.