מדד ה-Nikkei מגיע לשיאים חדשים כשראלי בתחום ה-AI מניע את העלייה השבועית החדה ביותר

מדד ה-Nikkei 225 היפני רשם את הביצועים השבועיים המשמעותיים ביותר שלו מזה כמעט שנתיים, כשהוא נדחף על ידי ראלי אגרסיבי במניות הקשורות לבינה מלאכותית (AI). למרות המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון, המדד הצליח לרשום עלייה אדירה של 7.9% במהלך השבוע, מה שמסמן את הצמיחה החדה ביותר שלו מאז אוגוסט 2024.

מניות ה-AI והמוליכים למחצה מובילות את הזינוק

המנוע העיקרי מאחורי הריצה ההיסטורית של ה-Nikkei היה האופטימיות המוחלטת סביב טכנולוגיית ה-AI והביקוש למוליכים למחצה (semiconductors). המדד רשם שבעה ימי מסחר רצופים של עליות לאורך השבוע, כשהוא שובר מספר שיאים רצופים.

ענקיות ספציפיות במגזר הטכנולוגיה סיפקו את המומנטום הנדרש. מניות הקשורות לשבבים רשמו תנועה משמעותית, כאשר Advantest עלתה ב-4.75% ו-Kioxia זינקה ב-12%. הזינוק במגזרים אלו מדגיש שינוי רחב יותר בשוק, שבו משקיעים מעניקים משקל רב לחברות מוליכים למחצה ותשתיות AI, בעודם מהמרים על השלב הבא של המחזור הטכנולוגי העולמי.

תחזית הרווח של Fujikura מעוררת ראלי במגזר

אחת המניות הבולטות במהלך יום המסחר ביום שישי הייתה Fujikura, יצרנית כבלי סיבים אופטיים, שזינקה ב-15.69% והגיעה לשיא יומי של 5,161 ין. הזינוק העצום נבע מהעלאה משמעותית של תחזית הרווח הנקי השנתית של החברה ל-229 מיליארד ין (1.42 מיליארד דולר), עלייה ניכרת לעומת התחזית המוקדמת שעמדה על 156 מיליארד ין.

תחזית חיובית זו עבור חומרים למרכזי נתונים (data centers) של AI שלחה גלי הלם בתעשייה. גם Furukawa Electric, מתחרה של Fujikura, רשמה זינוק עצום של 15%, מה שמראה שהתיאבון לחברות התומכות בתשתיות מרכזי נתונים ל-AI נותר גבוה מאוד, גם כאשר חלק מהאנליסטים מביעים זהירות בנוגע לתחזית ארוכת הטווח עבור יצרניות כבלי סיבים אופטיים.

אי-ודאות גיאופוליטית ומימוש רווחים מרסנים את העליות

בעוד מדד ה-Nikkei נסגר בעלייה של 0.28% ברמה של 71,250.06, המדד לא שמר על השיא שרשם במהלך יום המסחר שעמד על 71,952.99. הנסיגה מהשיאים נבעה משני גורמים עיקריים: חוסר יציבות גיאופוליטית ומימוש רווחים.

חוסר ודאות בנוגע לסכסוך בין איראן לישראל עמד במוקד לאחר דיווחים שהציעו כי השיחות של ארה"ב עם המנהיגים האיראנים בשוויץ לא יתקיימו כמתוכנן. דאיסוקה האשיזומא, אסטרטג בכיר ב-Daiwa Securities, ציין כי החדשות הפתאומיות מעידות על "דרך קשה לפנינו" במשא ומתן לשלום. יתרה מכך, עם סגירת השווקים בארה"ב ביום שישי, משקיעים רבים בחרו לנעול רווחים מהראלי האחרון לפני סוף השבוע.

סנטימנט זהירות זה השתקף במדד ה-Topix הרחב יותר, שירד ב-0.57% ל-4,044.96, כשהוא נגרר מטה בשל ירידות משמעותיות במגזר הבנקאות. ענקיות השוק Mitsubishi UFJ Financial Group ו-Mizuho Financial Group ירדו ב-2.85% וב-4.42%, בהתאמה.

תובנות מרכזיות

• דומיננטיות של AI: העלייה השבועית של ה-Nikkei ב-7.9% נבעה בעיקר מראלי במגזרים הקשורים ל-AI, ובמיוחד במוליכים למחצה ובספקי תשתיות למרכזי נתונים.
• הפתעה בתוצאות הכספיות: העדכון המשמעותי כלפי מעלה של תחזית הרווח של Fujikura ל-229 מיליארד ין שימש כזרז מרכזי למגזרי הסיבים האופטיים והטכנולוגיה.
• רוחות נגדיות גיאופוליטיות: חוסר הוודאות המתמשך בנוגע למשא ומתן לשלום במזרח התיכון והרצון למימוש רווחים מנעו מה-Nikkei לשמור על שיא המסחר היומי שלו.