Le Nikkei atteint des sommets historiques alors que le rallye de l'IA entraîne la plus forte hausse hebdomadaire

L'indice japonais Nikkei 225 a réalisé sa performance hebdomadaire la plus significative depuis près de deux ans, portée par un rallye agressif des actions liées à l'intelligence artificielle. Malgré les tensions géopolitiques au Moyen-Orient, l'indice a enregistré une hausse massive de 7,9 % sur la semaine, marquant sa croissance la plus forte depuis août 2024.

Les actions de l'IA et des semi-conducteurs mènent la danse

Le principal moteur de la course historique du Nikkei a été l'optimisme débordant entourant la technologie de l'IA et la demande de semi-conducteurs. L'indice a enregistré sept séances de gains consécutives tout au long de la semaine, atteignant plusieurs records successifs.

Certains poids lourds spécifiques du secteur technologique ont fourni l'élan nécessaire. Les actions liées aux puces ont connu des mouvements significatifs, Advantest progressant de 4,75 % et Kioxia grimpant de 12 %. L'envolée de ces secteurs souligne un changement de paradigme plus large sur le marché, où les investisseurs accordent un poids important aux entreprises de semi-conducteurs et d'infrastructure d'IA, pariant sur la prochaine phase du cycle technologique mondial.

Les prévisions de bénéfices de Fujikura déclenchent un rallye sectoriel

Un acteur exceptionnel lors de la séance de vendredi a été Fujikura, le fabricant de câbles à fibre optique, qui a bondi de 15,69 % pour atteindre son plafond quotidien de 5 161 yens. Ce bond massif a été déclenché par la révision à la hausse significative de la prévision de bénéfice net annuel de l'entreprise à 229 milliards de yens (1,42 milliard de dollars), une augmentation substantielle par rapport à ses prévisions initiales de 156 milliards de yens.

Ces perspectives positives pour les matériaux destinés aux centres de données d'IA ont provoqué une onde de choc dans l'industrie. Le concurrent de Fujikura, Furukawa Electric, a également connu une hausse massive de 15 %, démontrant que l'appétit pour les entreprises soutenant l'infrastructure des centres de données d'IA reste extrêmement élevé, même si certains analystes expriment de la prudence quant aux perspectives à long terme des fabricants de câbles à fibre optique.

L'incertitude géopolitique et les prises de bénéfices tempèrent les gains

Bien que le Nikkei ait clôturé en hausse de 0,28 % à 71 250,06, l'indice n'a pas maintenu son pic intra-journalier de 71 952,99. Le repli par rapport aux sommets historiques a été alimenté par deux facteurs principaux : l'instabilité géopolitique et les prises de bénéfices.

L'incertitude concernant le conflit Iran-Israël a pris une ampleur considérable après que des rapports ont suggéré que les discussions entre les États-Unis et les négociateurs iraniens en Suisse n'auraient pas lieu comme prévu. Daisuke Hashizume, stratège principal chez Daiwa Securities, a noté que cette nouvelle soudaine indiquait une « route difficile à venir » pour les négociations de paix. De plus, les marchés américains étant fermés vendredi, de nombreux investisseurs ont choisi de sécuriser leurs profits suite au récent rallye avant le week-end.

Ce sentiment de prudence s'est reflété dans l'indice Topix plus large, qui a chuté de 0,57 % pour s'établir à 4 044,96, pesé par des baisses significatives dans le secteur bancaire. Les poids lourds Mitsubishi UFJ Financial Group et Mizuho Financial Group ont reculé respectivement de 2,85 % et 4,42 %.

Points clés

• Dominance de l'IA : La hausse hebdomadaire de 7,9 % du Nikkei a été principalement portée par un rallye dans les secteurs liés à l'IA, plus précisément les semi-conducteurs et les fournisseurs d'infrastructures de centres de données.
• Surprise sur les bénéfices : La révision massive à la hausse des prévisions de bénéfices de Fujikura à 229 milliards de yens a agi comme un catalyseur majeur pour les secteurs de la fibre optique et de la technologie.
• Vents contraires géopolitiques : L'incertitude persistante concernant les pourparlers de paix au Moyen-Orient et la volonté de prendre des bénéfices ont empêché le Nikkei de maintenir ses records historiques en séance.