Nikkei erreicht Rekordhöhen, da KI-Rallye stärksten wöchentlichen Zuwachs vorantreibt

Japans Nikkei 225-Index hat seine bedeutendste wöchentliche Performance seit fast zwei Jahren geliefert, angetrieben durch eine aggressive Rallye bei Aktien im Bereich der künstlichen Intelligenz. Trotz geopolitischer Spannungen im Nahen Osten verzeichnete der Index einen massiven Anstieg von 7,9 % in dieser Woche, was das stärkste Wachstum seit August 2024 markiert.

KI- und Halbleiteraktien führen den Aufschwung an

Der Hauptmotor hinter dem historischen Lauf des Nikkei war der überwältigende Optimismus in Bezug auf die KI-Technologie und die Nachfrage nach Halbleitern. Der Index verzeichnete im Laufe der Woche sieben aufeinanderfolgende Handelstage mit Gewinnen und erreichte dabei mehrere Rekordhöhen in Folge.

Bestimmte Schwergewichte im Technologiesektor lieferten das nötige Momentum. Chip-bezogene Aktien verzeichneten signifikante Bewegungen, wobei Advantest um 4,75 % stieg und Kioxia um 12 % zulegte. Der Aufschwung in diesen Sektoren unterstreicht einen breiteren Marktwechsel, bei dem Anleger Halbleiter- und KI-Infrastrukturunternehmen stark gewichten, da sie auf die nächste Phase des globalen Technologiezyklus setzen.

Fujikuras Gewinnprognose löst Sektor-Rallye aus

Ein herausragender Performer während der Sitzung am Freitag war Fujikura, der Hersteller von Glasfaserkabeln, der um 15,69 % zulegte und ein tägliches Limit-Hoch von 5.161 Yen erreichte. Dieser massive Sprung wurde dadurch ausgelöst, dass das Unternehmen seine jährliche Nettogewinnprognose deutlich auf 229 Milliarden Yen (1,42 Milliarden US-Dollar) anhob, was eine erhebliche Steigerung gegenüber der ursprünglichen Prognose von 156 Milliarden Yen darstellt.

Diese positive Prognose für Materialien für KI-Rechenzentren löste Schockwellen in der Branche aus. Der Wettbewerber von Fujikura, Furukawa Electric, verzeichnete ebenfalls einen massiven Anstieg von 15 %. Dies zeigt, dass der Appetit auf Unternehmen, die die Infrastruktur für KI-Rechenzentren unterstützen, extrem hoch bleibt, auch wenn einige Analysten hinsichtlich der langfristigen Aussichten für Glasfaserkabelhersteller zur Vorsicht mahnen.

Geopolitische Unsicherheit und Gewinnmitnahmen dämpfen Gewinne

Obwohl der Nikkei mit einem Plus von 0,28 % bei 71.250,06 schloss, konnte der Index sein Intraday-Hoch von 71.952,99 nicht halten. Der Rückgang von den Rekordhöhen wurde durch zwei Hauptfaktoren getrieben: geopolitische Instabilität und Gewinnmitnahmen.

Die Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Iran-Israel-Konflikt war groß, nachdem Berichte darauf hindeuteten, dass die Gespräche der USA mit iranischen Verhandlungsführern in der Schweiz nicht wie geplant stattfinden würden. Daisuke Hashizume, Senior-Stratege bei Daiwa Securities, merkte an, dass die plötzlichen Nachrichten auf einen „beschwerlichen Weg“ für die Friedensverhandlungen hindeuteten. Da zudem die US-Märkte am Freitag geschlossen waren, entschieden sich viele Anleger dazu, Gewinne aus der jüngsten Rallye vor dem Wochenende zu sichern.

Diese vorsichtige Stimmung spiegelte sich im breiteren Topix-Index wider, der aufgrund deutlicher Verluste im Bankensektor um 0,57 % auf 4.044,96 sank. Die Schwergewichte Mitsubishi UFJ Financial Group und Mizuho Financial Group fielen um jeweils 2,85 % bzw. 4,42 %.

Wichtigste Erkenntnisse

• KI-Dominanz: Der wöchentliche Zuwachs des Nikkei um 7,9 % wurde primär durch eine Rallye in KI-bezogenen Sektoren getrieben, insbesondere bei Halbleitern und Anbietern von Rechenzentrumsinfrastruktur.
• Gewinnüberraschung: Die massive Aufwärtskorrektur der Gewinnprognose von Fujikura auf 229 Milliarden Yen wirkte als wichtiger Katalysator für den Glasfaser- und Technologiesektor.
• Geopolitische Gegenwinde: Die anhaltende Unsicherheit bezüglich der Friedensgespräche im Nahen Osten und das Bestreben nach Gewinnmitnahmen verhinderten, dass der Nikkei seine Rekord-Intraday-Höchststände halten konnte.