Nikkei ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังการพุ่งขึ้นของกลุ่ม AI ขับเคลื่อนการเติบโตรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุด

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นทำผลงานรายสัปดาห์ได้โดดเด่นที่สุดในรอบเกือบสองปี โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง แต่ดัชนีก็สามารถปรับตัวสูงขึ้นถึง 7.9% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024

หุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์นำการพุ่งขึ้นของตลาด

กลไกสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ของ Nikkei คือความเชื่อมั่นอย่างล้นหลามต่อเทคโนโลยี AI และความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ โดยดัชนีสามารถปิดบวกติดต่อกันถึง 7 วันทำการตลอดทั้งสัปดาห์ และทำสถิติสูงสุดใหม่ติดต่อกันหลายครั้ง

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (heavyweights) เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญ โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ เช่น Advantest ที่ปรับตัวขึ้น 4.75% และ Kioxia ที่พุ่งขึ้น 12% การพุ่งขึ้นในกลุ่มเหล่านี้ตอกย้ำถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างของตลาด ที่นักลงทุนเริ่มให้น้ำหนักอย่างมากกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และโครงสร้างพื้นฐาน AI เพื่อเดิมพันกับการก้าวเข้าสู่ระยะถัดไปของวงจรเทคโนโลยีโลก

การคาดการณ์กำไรของ Fujikura กระตุ้นการพุ่งขึ้นของกลุ่มอุตสาหกรรม

หุ้นที่โดดเด่นที่สุดในการซื้อขายเมื่อวันศุกร์คือ Fujikura ผู้ผลิตสายเคเบิลใยแก้วนำแสง ซึ่งพุ่งขึ้นถึง 15.69% จนแตะระดับสูงสุดของวัน (limit up) ที่ 5,161 เยน การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงนี้มีสาเหตุมาจากการที่บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิประจำปีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 2.29 แสนล้านเยน (1.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณการเดิมที่ 1.56 แสนล้านเยน

การคาดการณ์เชิงบวกสำหรับวัสดุในศูนย์ข้อมูล AI (AI data center) นี้ได้สร้างแรงกระเพื่อมไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม โดย Furukawa Electric ซึ่งเป็นคู่แข่งของ Fujikura ก็พุ่งขึ้นถึง 15% เช่นกัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการในบริษัทที่สนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก แม้ว่านักวิเคราะห์บางส่วนจะแสดงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาวของผู้ผลิตสายเคเบิลใยแก้วนำแสงก็ตาม

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการขายทำกำไรฉุดการปรับตัวขึ้น

แม้ว่า Nikkei จะปิดตลาดสูงขึ้น 0.28% ที่ระดับ 71,250.06 แต่ดัชนีก็ไม่สามารถรักษาจุดสูงสุดระหว่างวัน (intraday peak) ที่ 71,952.99 ไว้ได้ โดยการย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นี้มีปัจจัยขับเคลื่อนหลักสองประการ ได้แก่ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการขายทำกำไร

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากมีรายงานระบุว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับผู้เจรจาชาวอิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์จะไม่เกิดขึ้นตามกำหนดการ Daisuke Hashizume นักยุทธศาสตร์อาวุโสจาก Daiwa Securities ตั้งข้อสังเกตว่าข่าวที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันนี้บ่งชี้ถึง "เส้นทางที่ยากลำบาก" สำหรับการเจรจาสันติภาพ นอกจากนี้ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการในวันศุกร์ นักลงทุนจำนวนมากจึงเลือกที่จะขายทำกำไรจากช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก่อนจะถึงช่วงสุดสัปดาห์

ความรู้สึกระมัดระวังนี้สะท้อนให้เห็นในดัชนี Topix ในภาพรวม ซึ่งลดลง 0.57% มาอยู่ที่ 4,044.96 โดยได้รับแรงกดดันจากการลดลงอย่างมากในภาคธนาคาร หุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง Mitsubishi UFJ Financial Group และ Mizuho Financial Group ปรับตัวลดลง 2.85% และ 4.42% ตามลำดับ

สรุปประเด็นสำคัญ

• การครอบงำของ AI: การที่ดัชนี Nikkei ปรับตัวขึ้น 7.9% ในรอบสัปดาห์ มีแรงขับเคลื่อนหลักจากการพุ่งขึ้นของกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยเฉพาะเซมิคอนดักเตอร์และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์
• ผลประกอบการที่เหนือความคาดหมาย: การปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรครั้งใหญ่ของ Fujikura เป็น 2.29 แสนล้านเยน ทำหน้าที่เป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมใยแก้วนำแสงและกลุ่มเทคโนโลยี
• อุปสรรคทางภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง และความต้องการขายทำกำไร เป็นปัจจัยที่ขัดขวางไม่ให้ดัชนี Nikkei สามารถรักษาจุดสูงสุดระหว่างวันเป็นประวัติการณ์ไว้ได้