שווקי ארה"ב מתפצלים: דאו ג'ונס קובע שיא חדש בעוד מגזר הטכנולוגיה גורר את הנאסד"ק למטה

וול סטריט חוותה פיצול משמעותי ביום שלישי, כאשר משקיעים העבירו הון ממניות טכנולוגיה יקרות למגזרים מסורתיים יותר. בעוד מדד הדאו ג'ונס תעשיית (Dow Jones Industrial Average) רשם את סגירתו בשיא נוסף, שני ימים ברציפות, מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 עמדו בפני לחץ כלפי מטה לקראת עדכון מדיניות קריטי של הפדרל ריזרב.

רוטציה במגזרים: נסיגה בטכנולוגיה בעוד המגזר הפיננסי והתעשייתי עולים

השוק חווה שינוי ניכר בסנטימנט, כאשר המשקיעים לקחו הפסקה לאחר העליות המשמעותיות ביום שני. מדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) ירד ב-301.13 נקודות, או 1.15%, ונסגר ברמה של 26,382.81, בעוד מדד ה-S&P 500 איבד 41.85 נקודות, או 0.55%, וסיים ברמה של 7,512.44. ירידה זו נבעה בעיקר מנסיגה במגזר הטכנולוגיה, ובמיוחד ממניות שבבים שזכו לרכישות אינטנסיביות בשלוש הישיבות שקדמו לכך.

לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס תעשיית עלה ב-345.54 נקודות, או 0.67%, וקבע שיא של 52,016.57. תנועה זו מדגישה אסטרטגיית "רוטציה", שבה משקיעים העבירו כספים מענקיות טכנולוגיה בעלות שווי גבוה למגזרים רגישים כלכלית כמו מגזרים פיננסיים ותעשייתיים. מארק לושיני (Mark Luschini), אסטרטג ההשקעות הראשי ב-Janney Montgomery Scott, ציין כי לאחר שה-S&P 500 עלה ב-1.65% והנאסד"ק זינק ביותר מ-3% ביום שני, נדרשה תקופת "עיכול".

גיאופוליטיקה והשפעתה על מחירי הנפט

שוק האנרגיה חווה תנודתיות משמעותית הקשורה להתפתחויות גיאופוליטיות. חוזי הנפט בארה"ב נסגרו בירידה של 5.8% בעקבות חדשות על הסכם זמני פוטנציאלי בין ארה"ב לאיראן. ההסכם, שמטרתו להאריך הפסקת אש שבירה ולפתוח מחדש את מצר הורמוז, הקל על החששות מהפרעות באספקה.

ירידה זו במחירי הנפט משמעותית עבור הכלכלה הרחבה; מאז תחילת הסכסוך בסוף פברואר, מחירי הנפט הגבוהים הזינו חששות מפני אינפלציה "דביקה". עלויות אנרגיה נמוכות יותר עשויות להעניק לפדרל ריזרב מרחב נשימה רחב יותר בנוגע להחלטות הריבית שלו.

העיניים על הפד: ציפיות לשיעורי הריבית

המנוע העיקרי לזהירות בשוק נותר עדכון מדיניות הפדרל ריזרב הקרוב. בעוד שהשוק צופה באופן נרחב שהפד ישאיר את שיעורי הריבית בטווח הנוכחי של 3.50% עד 3.75%, המשקיעים ממוקדים מאוד בהצהרות של יו"ר הפד החדש, קווין וורש (Kevin Warsh).

תחומי עניין מרכזיים כוללים את תחזיתו לגבי אינפלציה, אבטלה והמסלול הכלכלי הכללי. על פי כלי ה-FedWatch של CME Group, בעוד שהסוחרים מצפים שהריבית תישאר יציבה במהלך רוב השנה, קיימת כעת סבירות של 42% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר.

תנועות תאגידיות בולטות

מספר מניות בודדות הניעו את השוק במהלך המסחר:

תובנות מרכזיות