Jio Platforms ने DRHP दाखिल किया: भारत का अब तक का सबसे बड़ा IPO लाने के लिए तैयार

मुकेश अंबानी की रिलायंस इंडस्ट्रीज, Jio Platforms के लिए ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) दाखिल करके भारतीय पूंजी बाजारों में हलचल मचाने के लिए तैयार है। यह ऐतिहासिक कदम रिलायंस की एक बड़ी लिस्टिंग की वापसी का संकेत देता है, जो घरेलू इकोसिस्टम में पैमाने (scale) और मूल्यांकन (valuation) के लिए एक नया बेंचमार्क स्थापित कर सकता है।

एक रिकॉर्ड तोड़ने वाला $4 बिलियन का पब्लिक इश्यू

Jio Platforms भारत का अब तक का सबसे बड़ा इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) लाने की राह पर है। बैंकिंग उद्योग के अनुमानों के अनुसार, IPO का आकार लगभग $4 बिलियन (₹37,000 करोड़) तक पहुंचने की संभावना है। यह 2024 में हुंडई मोटर इंडिया के ₹27,000 करोड़ के इश्यू और आगामी ₹30,000 करोड़ की NSE लिस्टिंग द्वारा बनाए गए मौजूदा रिकॉर्ड को पीछे छोड़ देगा।

यह IPO पूरी तरह से 27 करोड़ शेयरों के फ्रेश इश्यू के रूप में संरचित है, जो Jio Platforms की कुल इक्विटी का 2.9% है। यदि यह सफल रहता है, तो यह पेशकश इस डिजिटल और टेलीकॉम दिग्गज का मूल्यांकन ₹13 लाख करोड़ ($138 बिलियन) कर सकती है, जिससे यह प्रतिद्वंद्वी भारती एयरटेल (जिसका मार्केट कैपिटलाइजेशन ₹11.6 लाख करोड़ है) से आगे निकल जाएगा।

प्राप्त राशि का रणनीतिक उपयोग और कर्ज में कमी

इस भारी पूंजी जुटाने के पीछे एक मुख्य कारण कंपनी की बैलेंस शीट का क्रमिक ऋणमुक्ति (deleveraging) है। DRHP में निर्दिष्ट किया गया है कि प्राप्त राशि का एक बड़ा हिस्सा—₹27,500 करोड़ तक—Jio Platforms की परिचालन सहायक कंपनी, Reliance Jio Infocomm (RJIL) के ऋणों को समय से पहले चुकाने के लिए उपयोग किया जाएगा।

कर्ज कम करके, कंपनी का लक्ष्य अपने आक्रामक विकास रोडमैप को वित्तपोषित करने के लिए एक मजबूत वित्तीय आधार तैयार करना है। इन रणनीतिक प्राथमिकताओं में शामिल हैं:

  • 5G नेटवर्क विस्तार: डेंसिफिकेशन और कवरेज में तेजी लाना।
  • डिजिटल इंफ्रास्ट्रक्चर: फिक्स्ड ब्रॉडबैंड पैठ (penetration) बढ़ाना।
  • नेक्स्ट-जेन टेक: AI, क्लाउड सेवाओं और एंटरप्राइज डिजिटल समाधानों में भारी निवेश करना।
  • ग्लोबल एलायंस: अंतरराष्ट्रीय तकनीकी साझेदारी को मजबूत करना।

वैश्विक समर्थन और निवेशक आवंटन

Jio Platforms मौजूदा संस्थागत समर्थकों की एक मजबूत सूची के साथ सार्वजनिक बाजार में प्रवेश कर रहा है। बड़े निवेशकों के पास वर्तमान में कंपनी की लगभग 30.9% हिस्सेदारी है, जिसमें Meta Platforms (9.98%) और Google International (7.73%) शामिल हैं। अन्य महत्वपूर्ण अल्पसंख्यक हितधारकों में सऊदी अरब का पब्लिक इन्वेस्टमेंट फंड, सिल्वर लेक, KKR समर्थित संस्थाएं और अबू धाबी इन्वेस्टमेंट अथॉरिटी शामिल हैं।

IPO आवंटन ढांचा एक विविध निवेशक आधार की जरूरतों को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है:

  • क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर्स (QIBs): नेट इश्यू का 50% तक।
  • रिटेल निवेशक: कम से कम 35% आरक्षित।
  • नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (NIIs): 15% से कम नहीं।

इस इश्यू का प्रबंधन 19 बुक-रनिंग लीड मैनेजर्स के एक कंसोर्टियम द्वारा किया जाएगा, जिसमें Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup, Kotak Mahindra Capital और Axis Capital जैसे वैश्विक और घरेलू दिग्गज शामिल हैं।

मुख्य बातें

  • ऐतिहासिक पैमाना: ₹37,000 करोड़ का यह IPO भारत का अब तक का सबसे बड़ा पब्लिक इश्यू बनने का लक्ष्य रखता है, जिससे Jio Platforms का मूल्यांकन ₹13 लाख करोड़ हो जाएगा।
  • ऋण प्रबंधन: धनराशि का एक बड़ा हिस्सा (₹27,500 करोड़) इसकी सहायक कंपनी, Reliance Jio Infocomm के ऋणों को चुकाने के लिए निर्धारित किया गया है।
  • विकास पर ध्यान: पूंजी का यह निवेश 5G, AI, क्लाउड सेवाओं और ब्रॉडबैंड विस्तार में दीर्घकालिक निवेश को बढ़ावा देगा।