Jio Platforms deposita il DRHP: pronta la quotazione in borsa più grande di sempre in India
La Reliance Industries di Mukesh Ambani è pronta a scuotere i mercati dei capitali indiani con il deposito del Draft Red Herring Prospectus (DRHP) per Jio Platforms. Questa mossa storica segnala il ritorno di una importante quotazione di Reliance, potenzialmente stabilendo un nuovo standard per scala e valutazione nell'ecosistema nazionale.
Un'emissione pubblica record da 4 miliardi di dollari
Jio Platforms è sulla strada per lanciare quella che si prevede sarà la più grande offerta pubblica iniziale (IPO) di sempre in India. Secondo le stime del settore bancario, la dimensione dell'IPO dovrebbe raggiungere circa 4 miliardi di dollari (37.000 crore di ₹). Ciò supererebbe l'attuale record detenuto dall'emissione da 27.000 crore di ₹ di Hyundai Motor India nel 2024 e la prossima quotazione al NSE da 30.000 crore di ₹.
L'IPO è strutturata interamente come una nuova emissione di 270 milioni di azioni, che rappresentano il 2,9% del capitale totale di Jio Platforms. In caso di successo, l'offerta potrebbe dare al colosso digitale e delle telecomunicazioni una valutazione sbalorditiva di 13 lakh crore di ₹ (138 miliardi di dollari), posizionandolo davanti al rivale Bharti Airtel, che detiene una capitalizzazione di mercato di 11,6 lakh crore di ₹.
Utilizzo strategico dei proventi e riduzione del debito
Uno dei motori principali dietro questa massiccia raccolta di capitali è il progressivo deleveraging del bilancio della società. Il DRHP specifica che una parte significativa dei proventi — fino a 27.500 crore di ₹ — sarà utilizzata per rimborsare anticipatamente i prestiti presso Reliance Jio Infocomm (RJIL), la controllata operativa di Jio Platforms.
Riducendo il debito, l'azienda mira a creare una base finanziaria più solida per finanziare la sua aggressiva tabella di marcia per la crescita. Queste priorità strategiche includono:
- Espansione della rete 5G: Accelerazione della densificazione e della copertura.
- Infrastruttura digitale: Aumento della penetrazione della banda larga fissa.
- Tecnologie di prossima generazione: Investimenti massicci in AI, servizi cloud e soluzioni digitali per le imprese.
- Alleanze globali: Rafforzamento delle partnership tecnologiche internazionali.
Sostegno globale e allocazione degli investitori
Jio Platforms entra nel mercato pubblico con un formidabile elenco di attuali sostenitori istituzionali. I grandi investitori detengono attualmente quasi il 30,9% della società, tra cui Meta Platforms (9,98%) e Google International (7,73%). Altri importanti azionisti di minoranza includono il Saudi Arabia Public Investment Fund, Silver Lake, entità sostenute da KKR e l'Abu Dhabi Investment Authority.
Il quadro di allocazione dell'IPO è progettato per soddisfare una base di investitori diversificata:
- Qualified Institutional Buyers (QIBs): Fino al 50% dell'emissione netta.
- Investitori Retail: Almeno il 35% riservato.
- Investitori Non Istituzionali (NIIs): Non meno del 15%.
L'emissione sarà gestita da un consorzio di 19 book-running lead manager, inclusi pesi massimi globali e nazionali come Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup, Kotak Mahindra Capital e Axis Capital.
Punti Chiave
- Scala Storica: L'IPO da ₹37.000 crore mira a diventare la più grande emissione pubblica mai realizzata in India, valutando Jio Platforms ₹13 lakh crore.
- Gestione del Debito: Una parte consistente dei fondi (₹27.500 crore) è destinata al rimborso dei prestiti della sua controllata, Reliance Jio Infocomm.
- Focus sulla Crescita: L'immissione di capitale alimenterà gli investimenti a lungo termine in 5G, AI, servizi cloud ed espansione della banda larga.