Jio Platforms deposita il DRHP: l'India si prepara per un'IPO record da 4 miliardi di dollari
La Reliance Industries di Mukesh Ambani è pronta a ridefinire i mercati dei capitali indiani, poiché la sua potenza digitale, Jio Platforms, ha ufficialmente depositato il Draft Red Herring Prospectus (DRHP) presso la SEBI. Questa mossa storica segna il ritorno di un'IPO di Reliance per la prima volta dal 2006, ponendo potenzialmente un nuovo punto di riferimento per la più grande emissione pubblica nella storia dell'India.
Una valutazione storica e una scala senza precedenti
Si prevede che la portata dell'IPO di Jio Platforms supererà di gran lunga quella dei precedenti leader di mercato. Gli esperti bancari indicano che l'offerta pubblica iniziale potrebbe raccogliere circa 4 miliardi di dollari (37.000 crore di ₹), superando i 30.000 crore di ₹ (3,2 miliardi di dollari) previsti per il National Stock Exchange e l'emissione da 27.000 crore di ₹ di Hyundai Motor India nel 2024.
L'IPO sarà un'emissione completamente nuova di 270 milioni di azioni, che rappresentano il 2,9% del capitale totale di Jio Platforms. Sulla base di queste cifre, i calcoli del settore suggeriscono che l'IPO potrebbe dare a Jio Platforms una valutazione sbalorditiva di 13 lakh crore di ₹ (138 miliardi di dollari). Per contestualizzare, questa valutazione la posizionerebbe davanti alla rivale Bharti Airtel, che detiene una capitalizzazione di mercato di 11,6 lakh crore di ₹.
Utilizzo strategico dei proventi: riduzione del debito ed espansione tecnologica
Una parte significativa del capitale raccolto è destinata a rafforzare la salute finanziaria del gruppo. L'azienda intende utilizzare una somma sostanziale per rimborsare fino a 27.500 crore di ₹ di prestiti detenuti dalla sua filiale operativa, Reliance Jio Infocomm (RJIL).
Oltre al deleveraging del bilancio, i proventi sono destinati a sostenere la roadmap tecnologica aggressiva di Jio. L'azienda ha evidenziato diverse priorità strategiche, tra cui:
- Infrastruttura 5G: Intensificazione della densificazione e dell'espansione della rete.
- Servizi Digitali: Incremento della penetrazione della banda larga fissa e dei servizi digitali per le imprese.
- Tecnologie di prossima generazione: Investimenti in Intelligenza Artificiale (AI), servizi cloud e partnership tecnologiche internazionali.
Sostegno globale e composizione degli investitori
Jio Platforms vanta un prestigioso elenco di azionisti internazionali, che attualmente detengono quasi il 30,9% della società. Tra i principali azionisti di minoranza figurano Meta Platforms (tramite Jaadhu Holdings) con una quota del 9,98% e Google International con il 7,73%. Altri sostenitori significativi includono il Public Investment Fund dell'Arabia Saudita, Silver Lake, General Atlantic e entità sostenute da KKR.
La struttura dell'IPO è progettata per soddisfare una base di investitori diversificata: fino al 50% dell'emissione netta è riservata ai Qualified Institutional Buyers (QIB), almeno il 35% agli investitori retail e non meno del 15% agli investitori non istituzionali. Un consorzio di 19 book-running lead manager, tra cui colossi come Morgan Stanley, BofA Securities e Kotak Mahindra Capital, gestirà l'offerta.
Punti Chiave
- Dimensioni record: Con un valore stimato di ₹37.000 crore, l'IPO è destinata a diventare la più grande emissione pubblica mai realizzata in India, superando Hyundai Motor India.
- Valutazione massiccia: L'offerta potrebbe dare a Jio Platforms un valore di circa ₹13 lakh crore, rendendola un gigante nel panorama delle telecomunicazioni e del digitale in India.
- Focus sulla riduzione del debito: Uno degli obiettivi principali della nuova emissione è il rimborso di fino a ₹27.500 crore di prestiti presso la sua controllata, RJIL, per finanziare le future espansioni in ambito 5G e AI.