Jio Platforms подает DRHP: Индия готовится к рекордному IPO объемом 4 миллиарда долларов

Reliance Industries Мукеша Амбани намерена переформатировать рынки капитала Индии: ее цифровой гигант, компания Jio Platforms, официально подала проект проспекта эмиссии (DRHP) в SEBI. Этот знаковый шаг знаменует возвращение IPO от Reliance впервые с 2006 года, что потенциально может установить новый стандарт для крупнейшего публичного размещения в истории Индии.

Историческая оценка и беспрецедентный масштаб

Ожидается, что масштаб IPO Jio Platforms затмит предыдущих лидеров рынка. Банкиры указывают, что первичное публичное предложение может привлечь около 4 миллиардов долларов (37 000 крор рупий), что превысит ожидаемые 30 000 крор рупий (3,2 миллиарда долларов) от Национальной фондовой биржи и размещение Hyundai Motor India на сумму 27 000 крор рупий в 2024 году.

IPO будет представлять собой полностью новое размещение 270 миллионов акций, что составляет 2,9% от общего акционерного капитала Jio Platforms. Исходя из этих цифр, отраслевые расчеты показывают, что IPO может оценить Jio Platforms в ошеломляющие 13 лакх крор рупий (138 миллиардов долларов). Для сравнения, такая оценка поставит компанию выше конкурента Bharti Airtel, рыночная капитализация которого составляет 11,6 лакх крор рупий.

Стратегическое использование средств: сокращение долга и технологическая экспансия

Значительная часть привлеченного капитала предназначена для укрепления финансового состояния группы. Компания намерена использовать существенную сумму для погашения кредитов на сумму до 27 500 крор рупий, принадлежащих ее операционному дочернему предприятию Reliance Jio Infocomm (RJIL).

Помимо снижения долговой нагрузки на баланс, вырученные средства должны способствовать реализации агрессивной технологической стратегии Jio. Компания выделила несколько стратегических приоритетов, включая:

  • Инфраструктура 5G: Интенсификация уплотнения и расширения сети.
  • Цифровые услуги: Увеличение проникновения фиксированной широкополосной связи и развитие цифровых услуг для предприятий.
  • Технологии следующего поколения: Инвестиции в искусственный интеллект (AI), облачные сервисы и международное технологическое партнерство.

Глобальная поддержка и состав инвесторов

Jio Platforms boasts a prestigious roster of international shareholders, who currently hold nearly 30.9% of the company. Key minority stakeholders include Meta Platforms (via Jaadhu Holdings) with a 9.98% stake and Google International with 7.73%. Other significant backers include Saudi Arabia’s Public Investment Fund, Silver Lake, General Atlantic, and KKR-backed entities.

The IPO structure is designed to cater to a diverse investor base: up to 50% of the net issue is reserved for Qualified Institutional Buyers (QIBs), at least 35% for retail investors, and no less than 15% for non-institutional investors. A consortium of 19 book-running lead managers, including heavyweights like Morgan Stanley, BofA Securities, and Kotak Mahindra Capital, will manage the offering.

Key Takeaways

  • Record-Breaking Size: At an estimated ₹37,000 crore, the IPO is poised to become India's largest-ever public issue, surpassing Hyundai Motor India.
  • Massive Valuation: The offering could value Jio Platforms at approximately ₹13 lakh crore, making it a titan in the Indian telecom and digital landscape.
  • Debt Deleveraging Focus: A primary goal of the fresh issue is to settle up to ₹27,500 crore in loans at its subsidiary, RJIL, to fund future 5G and AI expansions.