Jio Platforms DRHP സമർപ്പിച്ചു: റെക്കോർഡ് തുകയായ 4 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ IPO-യ്ക്കായി ഇന്ത്യ ഒരുങ്ങുന്നു

മുുകേഷ് അംബാനിയുടെ റിലയൻസ് ഇൻഡസ്ട്രീസ് ഇന്ത്യയുടെ മൂലധന വിപണിയെ പുനർനിർവചിക്കാൻ ഒരുങ്ങുകയാണ്. കമ്പനിയുടെ ഡിജിറ്റൽ കരുത്തായ Jio Platforms, സെബിയിൽ (SEBI) തങ്ങളുടെ ഡ്രാഫ്റ്റ് റെഡ് ഹെറിംഗ് പ്രോസ്പെക്റ്റസ് (DRHP) ഔദ്യോഗികമായി സമർപ്പിച്ചു. 2006-ന് ശേഷം ആദ്യമായി റിലയൻസ് ഒരു IPO കൊണ്ടുവരുന്നു എന്ന ഈ ചരിത്രപരമായ നീക്കം, ഇന്ത്യൻ ചരിത്രത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ പബ്ലിക് ഇഷ്യൂ എന്ന നിലയിൽ പുതിയൊരു നാഴികക്കല്ല് സ്ഥാപിച്ചേക്കാം.

ചരിത്രപരമായ മൂല്യനിർണ്ണയവും അഭൂതപൂർവമായ വ്യാപ്തിയും

മുൻകാല വിപണി നേതാക്കളെക്കാൾ വലിയ തോതിനായിരിക്കും Jio Platforms IPO-യുടെ വ്യാപ്തി എന്നാണ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത്. നാഷണൽ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ നിന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന ₹30,000 കോടി ($3.2 ബില്യൺ), 2024-ൽ ഹ്യുണ്ടായ് മോട്ടോർ ഇന്ത്യയുടെ ₹27,000 കോടിയുടെ ഇഷ്യൂ എന്നിവയെ മറികടന്ന്, ഏകദേശം 4 ബില്യൺ ഡോളർ (₹37,000 കോടി) സമാഹരിക്കാൻ ഈ ഇനീഷ്യൽ പബ്ലിക് ഓഫറിംഗിലൂടെ സാധിക്കുമെന്ന് ബാങ്കർമാർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

Jio Platforms-ന്റെ ആകെ ഇക്വിറ്റിയുടെ 2.9% വരുന്ന 270 ദശലക്ഷം ഓഹരികളുടെ തികച്ചും പുതിയൊരു ഇഷ്യൂ ആയിരിക്കും ഈ IPO. ഈ കണക്കുകൾ അടിസ്ഥാനമാക്കി, Jio Platforms-ന്റെ മൂല്യം 13 ലക്ഷം കോടി രൂപ ($138 ബില്യൺ) എന്ന വമ്പിച്ച തുകയായിരിക്കുമെന്ന് വ്യവസായ കണക്കുകൂട്ടലുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. താരതമ്യേന നോക്കിയാൽ, ₹11.6 ലക്ഷം കോടി വിപണി മൂല്യമുള്ള എതിരാളിയായ ഭാരതി എയർടെലിനെക്കാൾ മുന്നിലായിരിക്കും ഈ മൂല്യനിർണ്ണയം കമ്പനിയെ എത്തിക്കുന്നത്.

സമാഹരിച്ച തുകയുടെ തന്ത്രപരമായ ഉപയോഗം: കടം കുറയ്ക്കലും സാങ്കേതിക വിപുലീകരണവും

സമാഹരിക്കുന്ന മൂലധനത്തിന്റെ വലിയൊരു ഭാഗം ഗ്രൂപ്പിന്റെ സാമ്പത്തിക ഭദ്രത ശക്തിപ്പെടുത്തുന്നതിനായി മാറ്റിവെച്ചിട്ടുണ്ട്. അതിന്റെ ഓപ്പറേറ്റിംഗ് സബ്സിഡിയറിയായ റിലയൻസ് ജിയോ ഇൻഫോകോം (RJIL) വാങ്ങിയിട്ടുള്ള ₹27,500 കോടി വരെയുള്ള വായ്പകൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ കമ്പനി വലിയൊരു തുക ഉപയോഗിക്കാൻ ഉദ്ദേശിക്കുന്നു.

ബാലൻസ് ഷീറ്റിലെ കടബാധ്യതകൾ കുറയ്ക്കുന്നതിലുപരി, ജിയോയുടെ ശക്തമായ സാങ്കേതിക റോഡ്മാപ്പിന് വേഗത കൂട്ടാനാണ് ഈ തുക ഉപയോഗിക്കുന്നത്. കമ്പനി പ്രധാനമായും താഴെ പറയുന്ന തന്ത്രപരമായ മുൻഗണനകൾ എടുത്തുപറഞ്ഞു:

  • 5G ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ: നെറ്റ്‌വർക്ക് സാന്ദ്രതയും വിപുലീകരണവും വർദ്ധിപ്പിക്കുക.
  • ഡിജിറ്റൽ സേവനങ്ങൾ: ഫിക്സഡ് ബ്രോഡ്‌ബാൻഡ് വ്യാപനവും എന്റർപ്രൈസ് ഡിജിറ്റൽ സേവനങ്ങളും വർദ്ധിപ്പിക്കുക.
  • നെക്സ്റ്റ്-ജെൻ ടെക്: ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI), ക്ലൗഡ് സേവനങ്ങൾ, അന്താരാഷ്ട്ര സാങ്കേതിക പങ്കാളിത്തങ്ങൾ എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപിക്കുക.

ആഗോള പിന്തുണയും നിക്ഷേപക ഘടനയും

Jio Platforms-ന് ഏകദേശം 30.9% ഓഹരികൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന അന്താരാഷ്ട്ര ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഒരു അഭിമാനകരമായ നിരയുണ്ട്. പ്രധാന ന്യൂനപക്ഷ ഓഹരി ഉടമകളിൽ 9.98% ഓഹരികളുള്ള Meta Platforms (Jaadhu Holdings വഴി), 7.73% ഓഹരികളുള്ള Google International എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. സൗദി അറേബ്യയുടെ Public Investment Fund, Silver Lake, General Atlantic, കൂടാതെ KKR പിന്തുണയുള്ള സ്ഥാപനങ്ങൾ എന്നിവയാണ് മറ്റ് പ്രധാന പിന്തുണക്കാർ.

വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപകരെ ലക്ഷ്യമിട്ടാണ് IPO ഘടന രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്: മൊത്തം ഇഷ്യൂവിന്റെ 50% വരെ Qualified Institutional Buyers (QIBs)-നായി മാറ്റിവെച്ചിരിക്കുന്നു, കുറഞ്ഞത് 35% റീട്ടെയിൽ നിക്ഷേപകർക്കും, 15%-ൽ കുറയാത്ത തുക നോൺ-ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ നിക്ഷേപകർക്കുമായിരിക്കും. Morgan Stanley, BofA Securities, Kotak Mahindra Capital തുടങ്ങിയ പ്രമുഖ സ്ഥാപനങ്ങൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള 19 ബുക്ക്-റണ്ണിംഗ് ലീഡ് മാനേജർമാരുടെ ഒരു കൺസോർഷ്യം ഈ ഓഫറിംഗ് നിയന്ത്രിക്കും.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

  • റെക്കോർഡ് വേട്ടയാടുന്ന വലിപ്പം: ഏകദേശം ₹37,000 കോടി രൂപയുടെ ഈ IPO, Hyundai Motor India-യെ മറികടന്ന് ഇന്ത്യയിലെ ഇതുവരെയുള്ള ഏറ്റവും വലിയ പബ്ലിക് ഇഷ്യൂ ആയി മാറാൻ സജ്ജമാണ്.
  • ഭീമമായ മൂല്യനിർണ്ണയം: ഈ ഓഫറിംഗിലൂടെ Jio Platforms-ന് ഏകദേശം ₹13 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ മൂല്യം ലഭിച്ചേക്കാം, ഇത് ഇന്ത്യൻ ടെലികോം, ഡിജിറ്റൽ മേഖലകളിൽ കമ്പനിയെ ഒരു വമ്പനാക്കി മാറ്റുന്നു.
  • കടബാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നതിനായുള്ള ശ്രദ്ധ: ഭാവിയിലെ 5G, AI വിപുലീകരണങ്ങൾക്കായി ഫണ്ട് കണ്ടെത്തുന്നതിനായി, അതിന്റെ ഉപകമ്പനിയായ RJIL-ലെ ₹27,500 കോടി വരെയുള്ള വായ്പകൾ തീർക്കുക എന്നതാണ് പുതിയ ഇഷ്യൂവിന്റെ പ്രധാന ലക്ഷ്യം.