Jio Platforms nộp hồ sơ DRHP: Ấn Độ chuẩn bị cho đợt IPO kỷ lục trị giá 4 tỷ USD

Reliance Industries của Mukesh Ambani đang chuẩn bị tái định nghĩa thị trường vốn của Ấn Độ khi "đầu tàu" kỹ thuật số của tập đoàn, Jio Platforms, đã chính thức nộp Bản cáo bạch sơ bộ (DRHP) lên SEBI. Bước đi mang tính cột mốc này đánh dấu sự trở lại của một đợt IPO từ Reliance lần đầu tiên kể từ năm 2006, có khả năng thiết lập một tiêu chuẩn mới cho đợt phát hành ra công chúng lớn nhất trong lịch sử Ấn Độ.

Định giá lịch sử và quy mô chưa từng có

Quy mô của đợt IPO Jio Platforms được kỳ vọng sẽ vượt xa các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường trước đây. Các chuyên gia ngân hàng cho biết đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng này có thể huy động khoảng 4 tỷ USD (₹37.000 crore), vượt qua con số ₹30.000 crore (3,2 tỷ USD) dự kiến từ Sàn giao dịch chứng khoán quốc gia và đợt phát hành trị giá ₹27.000 crore của Hyundai Motor India vào năm 2024.

Đợt IPO sẽ là một đợt phát hành mới hoàn toàn gồm 270 triệu cổ phiếu, chiếm 2,9% tổng vốn cổ phần của Jio Platforms. Dựa trên những con số này, các tính toán trong ngành cho thấy đợt IPO có thể định giá Jio Platforms ở mức khổng lồ ₹13 lakh crore (138 tỷ USD). Để so sánh, mức định giá này sẽ đưa công ty vượt qua đối thủ Bharti Airtel, đơn vị đang nắm giữ vốn hóa thị trường là ₹11,6 lakh crore.

Sử dụng nguồn vốn chiến lược: Giảm nợ và mở rộng công nghệ

Một phần đáng kể nguồn vốn huy động được sẽ được dành riêng để củng cố sức khỏe tài chính của tập đoàn. Công ty dự định sử dụng một khoản tiền lớn để thanh toán tới ₹27.500 crore các khoản vay của công ty con đang hoạt động là Reliance Jio Infocomm (RJIL).

Ngoài việc giảm đòn bẩy tài chính trên bảng cân đối kế toán, nguồn tiền thu được còn nhằm thúc đẩy lộ trình công nghệ đầy tham vọng của Jio. Công ty đã nhấn mạnh một số ưu tiên chiến lược, bao gồm:

  • Hạ tầng 5G: Tăng cường mật độ và mở rộng mạng lưới.
  • Dịch vụ kỹ thuật số: Thúc đẩy độ phủ băng thông rộng cố định và các dịch vụ kỹ thuật số cho doanh nghiệp.
  • Công nghệ thế hệ mới: Đầu tư vào Trí tuệ nhân tạo (AI), dịch vụ đám mây và các quan hệ đối tác công nghệ quốc tế.

Sự hậu thuẫn toàn cầu và cơ cấu nhà đầu tư

Jio Platforms sở hữu danh sách các cổ đông quốc tế danh tiếng, hiện đang nắm giữ gần 30,9% cổ phần công ty. Các cổ đông thiểu số chính bao gồm Meta Platforms (thông qua Jaadhu Holdings) với 9,98% cổ phần và Google International với 7,73%. Các nhà tài trợ đáng kể khác bao gồm Quỹ Đầu tư Công của Saudi Arabia, Silver Lake, General Atlantic và các thực thể được hỗ trợ bởi KKR.

Cấu trúc IPO được thiết kế để phục vụ cơ sở nhà đầu tư đa dạng: tối đa 50% lượng phát hành ròng được dành riêng cho các Nhà đầu tư Tổ chức đủ điều kiện (QIBs), ít nhất 35% cho các nhà đầu tư cá nhân và không ít hơn 15% cho các nhà đầu tư phi tổ chức. Một liên minh gồm 19 nhà quản lý sổ lệnh chính, bao gồm các tên tuổi lớn như Morgan Stanley, BofA Securities và Kotak Mahindra Capital, sẽ quản lý đợt chào bán này.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Quy mô phá kỷ lục: Với ước tính khoảng ₹37.000 crore, đợt IPO này sẵn sàng trở thành đợt phát hành ra công chúng lớn nhất từ trước đến nay tại Ấn Độ, vượt qua Hyundai Motor India.
  • Định giá khổng lồ: Đợt chào bán có thể định giá Jio Platforms ở mức xấp xỉ ₹13 lakh crore, biến công ty trở thành một gã khổng lồ trong lĩnh vực viễn thông và kỹ thuật số tại Ấn Độ.
  • Tập trung giảm đòn bẩy nợ: Mục tiêu chính của đợt phát hành mới là để thanh toán các khoản vay lên tới ₹27.500 crore tại công ty con RJIL, nhằm tài trợ cho việc mở rộng 5G và AI trong tương lai.