Waterways Leisure Tourism Menetapkan Rentang Harga IPO untuk Peluncuran 23 Juni

Operator kapal pesiar terkemuka di India, Waterways Leisure Tourism, perusahaan induk dari Cordelia Cruises, telah mengumumkan rincian penawaran umum perdana (IPO)-nya. Perusahaan telah menetapkan rentang harga sebesar Rs 769–808 per saham ekuitas untuk penawaran ini, yang dijadwalkan dibuka untuk pemesanan pada 23 Juni dan ditutup pada 25 Juni.

Rincian IPO dan Strategi Pemanfaatan Dana

Penawaran umum mendatang adalah penerbitan saham baru dengan total hingga Rs 585 crore, yang menawarkan kesempatan bagi investor untuk berpartisipasi dalam sektor wisata maritim India yang sedang berkembang. Investor dapat melakukan penawaran untuk ukuran lot minimum sebanyak 18 saham ekuitas, dengan penawaran selanjutnya dilakukan dalam kelipatan 18.

Perusahaan telah menyusun peta jalan yang jelas untuk modal yang dihimpun. Sebagian besar, senilai Rs 480 crore, akan dialokasikan ke anak perusahaan turunannya, Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Dana ini disiapkan untuk deposit, pembayaran sewa di muka, dan pembayaran sewa bulanan. Sisa dana akan digunakan untuk tujuan korporasi umum guna memperkuat efisiensi operasional.

Posisi Pasar yang Dominan dan Ekspansi Armada

Waterways Leisure Tourism saat ini memegang posisi yang kuat dalam industri kapal pesiar India. Menurut laporan CRISIL, perusahaan ini menyumbang sekitar 79% pangsa pasar berdasarkan nilai pada FY25. Kapal andalannya, MV Empress, telah menunjukkan skala operasional yang mengesankan, melayani lebih dari 730.000 tamu dan berlayar lebih dari 321.000 mil laut di sepanjang garis pantai India dan wilayah sekitarnya.

Untuk menjaga momentum ini, perusahaan secara agresif memperluas kapasitas armadanya. Rencana penambahan Norwegian Sky dan Norwegian Sun diharapkan dapat menambah hampir 2.000 kabin baru, yang memungkinkan perusahaan untuk menampung tambahan 3.900 penumpang. Ekspansi ini bertujuan untuk melayani berbagai segmen, termasuk rute domestik seperti Mumbai dan Lakshadweep, rencana perjalanan internasional ke Thailand dan Singapura, serta sektor dengan margin tinggi seperti MICE (Meetings, Incentives, Conferences, and Exhibitions) dan pernikahan destinasi.

Pemulihan Keuangan yang Kuat dan Lintasan Pertumbuhan

Kinerja keuangan perusahaan menunjukkan tren positif yang signifikan. Waterways Leisure Tourism telah berhasil beralih dari periode kerugian menuju profitabilitas. Pada FY24, perusahaan melaporkan rugi bersih sebesar Rs 123 crore; namun, pada FY26, perusahaan berbalik menjadi laba bersih sebesar Rs 52 crore.

Pertumbuhan pendapatan juga berjalan stabil, dengan pendapatan dari operasional meningkat menjadi Rs 580 crore pada FY26, naik dari Rs 444 crore pada FY24. Pemulihan finansial ini sejalan dengan tren yang lebih luas dalam industri pariwisata kapal pesiar di India, yang didorong oleh meningkatnya pendapatan siap pakai (disposable income) dan peningkatan infrastruktur pelabuhan. Centrum Capital bertindak sebagai book-running lead manager untuk penawaran ini.

Poin-Poin Penting

  • Jadwal dan Penetapan Harga IPO: IPO dibuka pada 23 Juni dan ditutup pada 25 Juni, dengan rentang harga yang ditetapkan antara Rs 769 dan Rs 808 per saham.
  • Dominasi Pasar: Perusahaan memegang pangsa pasar yang masif sebesar 79% di sektor kapal pesiar India berdasarkan nilai dan sedang merencanakan peningkatan kapasitas besar-besaran melalui kapal-kapal baru.
  • Pemulihan Keuangan: Perusahaan telah menunjukkan pembalikan kondisi yang kuat, bergerak dari kerugian Rs 123 crore pada FY24 menjadi laba Rs 52 crore pada FY26.