Waterways Leisure Tourism stabilisce la banda di prezzo per l'IPO in lancio il 23 giugno
Il principale operatore di crociere indiano, Waterways Leisure Tourism, società madre di Cordelia Cruises, ha annunciato i dettagli della sua offerta pubblica iniziale (IPO). La società ha fissato una banda di prezzo di Rs 769–808 per azione ordinaria per l'emissione, che aprirà le sottoscrizioni il 23 giugno e chiuderà il 25 giugno.
Dettagli dell'IPO e strategia di utilizzo dei fondi
La prossima emissione pubblica consiste in una nuova emissione per un totale fino a 5,85 miliardi di Rs, offrendo agli investitori la possibilità di partecipare al crescente settore del tempo libero marittimo in India. Gli investitori possono fare offerte per un lotto minimo di 18 azioni ordinarie, con offerte successive effettuate in multipli di 18.
La società ha delineato una tabella di marcia chiara per il capitale raccolto. Una parte significativa, pari a 4,8 miliardi di Rs, sarà destinata alla sua controllata, Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Questi fondi sono destinati a depositi, anticipi sui canoni di locazione e pagamenti mensili del leasing. Il resto del ricavato sarà utilizzato per scopi aziendali generali per rafforzare l'efficienza operativa.
Posizione dominante sul mercato ed espansione della flotta
Waterways Leisure Tourism detiene attualmente una posizione di comando nell'industria delle crociere indiana. Secondo un rapporto CRISIL, la società rappresenta circa il 79% della quota di mercato per valore nell'anno fiscale 2025 (FY25). La sua nave ammiraglia, la MV Empress, ha dimostrato una scala operativa impressionante, ospitando oltre 730.000 ospiti e navigando per più di 321.000 miglia nautiche lungo la costa indiana e le regioni limitrofe.
Per mantenere questo slancio, la società sta espandendo aggressivamente la capacità della sua flotta. L'aggiunta prevista delle navi Norwegian Sky e Norwegian Sun dovrebbe mettere in funzione quasi 2.000 nuove cabine, consentendo all'azienda di ospitare ulteriori 3.900 passeggeri. Questa espansione mira a soddisfare diversi segmenti, inclusi i percorsi nazionali come Mumbai e Lakshadweep, gli itinerari internazionali verso la Thailandia e Singapore, e i settori ad alto margine come il MICE (Meetings, Incentives, Conferences, and Exhibitions) e i matrimoni in località esotiche.
Solida ripresa finanziaria e traiettoria di crescita
Le performance finanziarie dell'azienda mostrano una significativa traiettoria positiva. Waterways Leisure Tourism è passata con successo da un periodo di perdite a uno di redditività. Nell'FY24, la società ha registrato una perdita netta di Rs 123 crore; tuttavia, entro l'FY26, è passata a un utile netto di Rs 52 crore.
Anche la crescita dei ricavi è stata costante, con i ricavi operativi saliti a Rs 580 crore nell'FY26, rispetto ai Rs 444 crore dell'FY24. Questa ripresa finanziaria si allinea con il trend più ampio dell'industria del turismo crocieristico in India, trainato dall'aumento del reddito disponibile e dal miglioramento delle infrastrutture portuali. Centrum Capital funge da book-running lead manager per l'emissione.
Punti Chiave
- Tempistiche e prezzi dell'IPO: L'IPO aprirà il 23 giugno e chiuderà il 25 giugno, con un intervallo di prezzo fissato tra Rs 769 e Rs 808 per azione.
- Dominio del mercato: L'azienda detiene una massiccia quota di mercato del 79% nel settore delle crociere in India in termini di valore e sta pianificando un importante aumento della capacità tramite nuove imbarcazioni.
- Ripresa finanziaria: L'azienda ha mostrato una forte inversione di tendenza, passando da una perdita di Rs 123 crore nell'FY24 a un utile di Rs 52 crore nell'FY26.