Waterways Leisure Tourism устанавливает ценовой диапазон IPO для запуска 23 июня
Ведущий круизный оператор Индии, компания Waterways Leisure Tourism, являющаяся материнской компанией Cordelia Cruises, объявила подробности своего первичного публичного предложения (IPO). Компания установила ценовой диапазон в размере 769–808 рупий за одну обыкновенную акцию; подписка на акции откроется 23 июня и завершится 25 июня.
Детали IPO и стратегия использования средств
Предстоящее публичное размещение представляет собой новое размещение акций на общую сумму до 585 крор рупий, предоставляя инвесторам возможность принять участие в растущем секторе морского отдыха Индии. Инвесторы могут подать заявку на минимальный лот из 18 обыкновенных акций, при этом последующие заявки должны подаваться кратно 18 акциям.
Компания наметила четкий план использования привлеченного капитала. Значительная часть, составляющая 480 крор рупий, будет направлена ее дочерней компании Baycruise Shipping and Leasing (IFSC). Эти средства предназначены для депозитов, авансовых арендных платежей и ежемесячных арендных выплат. Оставшиеся поступления будут использованы на общекорпоративные цели для повышения операционной эффективности.
Доминирующее положение на рынке и расширение флота
В настоящее время Waterways Leisure Tourism занимает лидирующие позиции в круизной индустрии Индии. Согласно отчету CRISIL, на долю компании приходится примерно 79% доли рынка по стоимости в 2025 финансовом году. Ее флагманское судно, MV Empress, продемонстрировало впечатляющие операционные масштабы, приняв более 7,3 лакха гостей и пройдя более 3,21 лакха морских миль вдоль побережья Индии и соседних регионов.
Чтобы сохранить этот темп, компания агрессивно расширяет свой флот. Ожидается, что запланированное добавление судов Norwegian Sky и Norwegian Sun позволит ввести в эксплуатацию почти 2000 новых кают, что позволит компании принимать дополнительно 3900 пассажиров. Это расширение направлено на удовлетворение потребностей различных сегментов, включая внутренние маршруты, такие как Мумбаи и Лакшадвип, международные маршруты в Таиланд и Сингапур, а также высокомаржинальные сектора, такие как MICE (встречи, поощрения, конференции и выставки) и свадьбы в экзотических местах.
Уверенное финансовое оздоровление и траектория роста
Финансовые показатели компании демонстрируют значительную положительную динамику. Waterways Leisure Tourism успешно перешла от убыточного периода к прибыльности. В FY24 компания сообщила о чистом убытке в размере 123 крор рупий; однако к FY26 она вышла на чистую прибыль в размере 52 крор рупий.
Рост выручки также был стабильным: операционная выручка выросла до 580 крор рупий в FY26 по сравнению с 444 крор рупий в FY24. Это финансовое восстановление соответствует общему тренду в индустрии круизного туризма Индии, обусловленному ростом располагаемых доходов населения и развитием портовой инфраструктуры. Centrum Capital выступает в роли ведущего менеджера по ведению книги заявок для данного выпуска.
Основные выводы
- Сроки и ценообразование IPO: IPO открывается 23 июня и закрывается 25 июня, при этом ценовой диапазон установлен на уровне от 769 до 808 рупий за акцию.
- Доминирование на рынке: Компания занимает огромную долю рынка в 79% в круизном секторе Индии по стоимости и планирует значительное увеличение мощностей за счет новых судов.
- Финансовое восстановление: Компания продемонстрировала впечатляющий разворот, перейдя от убытка в 123 крор рупий в FY24 к прибыли в 52 крор рупий в FY26.