I mercati USA divergono: il Dow raggiunge un massimo storico mentre il Nasdaq scivola in attesa della Fed

Wall Street ha mostrato una significativa divergenza martedì, mentre gli investitori hanno ruotato fuori dai titoli tecnologici in forte ascesa per spostarsi verso settori più sensibili all'economia. Mentre il Dow Jones Industrial Average ha raggiunto la sua seconda chiusura record consecutiva, il Nasdaq e l'S&P 500 sono arretrati mentre i mercati si preparavano alla prossima decisione sulla politica monetaria della Federal Reserve.

I titoli tecnologici arretrano mentre gli investitori ruotano i settori

Il principale motore del movimento al ribasso del Nasdaq Composite e dell'S&P 500 è stato il raffreddamento del settore tecnologico. Dopo aver vissuto massicci rally all'inizio della settimana — incluso un avanzamento del 3% del Nasdaq lunedì — gli investitori sembravano aver realizzato profitti. I titoli dei chip, che erano saliti alle stelle nelle precedenti tre sessioni, hanno affrontato una forte pressione di vendita.

L'S&P 500 è sceso di 41,85 punti, ovvero lo 0,55%, chiudendo a 7.512,44, mentre il Nasdaq Composite ha perso 301,13 punti, rappresentando un calo dell'1,15% per chiudere a 26.382,81. Al contrario, il Dow Jones Industrial Average è salito di 345,54 punti, o lo 0,67%, raggiungendo il record di 52.016,57, trainato dalla forza dei settori finanziario e industriale.

La valutazione di SpaceX schizza in mezzo all'interesse per l'IA e i razzi

Un caso isolato degno di nota nella sessione è stato SpaceX. L'azienda di razzi e IA ha visto il proprio valore di mercato fluttuare selvaggiamente, superando brevemente le valutazioni dei giganti tecnologici Amazon e Microsoft. Nonostante una parziale riduzione dei guadagni verso la fine della sessione, l'intenso interesse per SpaceX è stato evidenziato da volumi record nel trading di opzioni, mentre gli investitori inseguivano aggressivamente il titolo.

I cambiamenti geopolitici spingono al ribasso i prezzi del petrolio

I mercati energetici hanno registrato un significativo calo, con i futures sul petrolio statunitense in ribasso del 5,8%. Questo declino è stato ampiamente attribuito ai dettagli emersi riguardo a un accordo provvisorio tra Stati Uniti e Iran. Si prevede che l'accordo estenderà un precario cessate il fuoco di 60 giorni e, cosa fondamentale, riaprirà lo Stretto di Hormuz.

La prospettiva che all'Iran sia permesso di vendere petrolio alla firma dell'accordo ha alleviato parte dei timori sulla catena di approvvigionamento che avevano spinto i prezzi verso l'alto da febbraio. Prezzi del petrolio più bassi sono generalmente visti come un elemento positivo per il controllo dell'inflazione, il che impatta direttamente sulla traiettoria dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Cresce l'attesa per la decisione della Federal Reserve

La cauta fase di "digestione" del mercato precede immediatamente l'aggiornamento della politica della Federal Reserve. Mentre il consenso suggerisce che la Fed manterrà i tassi di interesse nell'attuale intervallo tra il 3,50% e il 3,75%, tutti gli occhi sono puntati sul nuovo Presidente della Fed, Kevin Warsh. Gli investitori cercano indicazioni specifiche riguardo all'inflazione, alla disoccupazione e al più ampio scenario economico.

Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, sebbene i trader si aspettino che i tassi rimangano stabili per gran parte dell'anno, esiste attualmente una probabilità implicita del 42% di un aumento dei tassi di 25 punti base a dicembre.

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