Los mercados de EE. UU. divergen: el Dow alcanza un máximo histórico mientras el Nasdaq retrocede ante la Fed

Wall Street mostró una divergencia significativa el martes, a medida que los inversores rotaron sus posiciones desde las tecnológicas en auge hacia sectores más sensibles a la economía. Mientras que el Promedio Industrial Dow Jones alcanzó su segundo cierre récord consecutivo, el Nasdaq y el S&P 500 retrocedieron mientras los mercados se preparaban para la próxima decisión de política de la Reserva Federal.

Las acciones tecnológicas retroceden mientras los inversores rotan sectores

El principal motor detrás del movimiento a la baja en el Nasdaq Composite y el S&P 500 fue un enfriamiento en el sector tecnológico. Tras experimentar repuntes masivos a principios de semana —incluyendo un avance del 3% del Nasdaq el lunes—, los inversores parecieron estar tomando beneficios. Las acciones de chips, que se habían disparado durante las tres sesiones anteriores, enfrentaron una fuerte presión de venta.

El S&P 500 cayó 41,85 puntos, o un 0,55%, para cerrar en 7.512,44, mientras que el Nasdaq Composite perdió 301,13 puntos, lo que representa una caída del 1,15% para cerrar en 26.382,81. En contraste, el Promedio Industrial Dow Jones subió 345,54 puntos, o un 0,67%, alcanzando un récord de 52.016,57, impulsado por la fortaleza en los sectores financiero e industrial.

La valoración de SpaceX se dispara ante el interés en la IA y los cohetes

Un caso atípico notable en la sesión fue SpaceX. La empresa de cohetes e IA vio cómo su valor de mercado fluctuaba violentamente, superando brevemente las valoraciones de los gigantes tecnológicos Amazon y Microsoft. A pesar de que algunas ganancias se recortaron hacia el final de la sesión, el intenso interés en SpaceX se destacó por volúmenes récord en el comercio de opciones, mientras los inversores perseguían agresivamente la acción.

Los cambios geopolíticos impulsan la baja de los precios del petróleo

Los mercados de energía experimentaron una caída significativa, con los futuros del petróleo de EE. UU. cerrando con un descenso del 5,8%. Este declive se atribuyó en gran medida a los detalles emergentes sobre un acuerdo provisional entre EE. UU. e Irán. Se espera que el acuerdo extienda un frágil alto el fuego por 60 días y, lo que es crucial, reabra el Estrecho de Ormuz.

La perspectiva de que se permita a Irán vender petróleo tras la firma del acuerdo ha aliviado algunos de los temores sobre la cadena de suministro que habían estado elevando los precios desde febrero. Los precios más bajos del petróleo se consideran generalmente como algo positivo para el control de la inflación, lo que impacta directamente en la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.

Aumenta la anticipación ante la decisión de la Reserva Federal

La cautelosa fase de "digestión" del mercado se produce inmediatamente antes de la actualización de la política de la Reserva Federal. Aunque el consenso sugiere que la Fed mantendrá las tasas de interés en el rango actual del 3,50% al 3,75%, todas las miradas están puestas en el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh. Los inversores buscan orientaciones específicas con respecto a la inflación, el desempleo y el panorama económico general.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, si bien los operadores esperan que las tasas se mantengan estables durante gran parte del año, actualmente existe una probabilidad implícita del 42% de un aumento de las tasas de 25 puntos básicos en diciembre.

Conclusiones clave