שווקי ארה"ב מתפצלים: דאו ג'ונס קובע שיא חדש בעוד הנאסד"ק יורד לקראת החלטת הפד

וול סטריט הציגה פיצול משמעותי ביום שלישי, כאשר המשקיעים העבירו השקעות ממניות הטכנולוגיה המפציצות למגזרים רגישים יותר מבחינה כלכלית. בעוד מדד הדאו ג'ונס תעשיית (Dow Jones Industrial Average) רשם את סגירתו בשיא נוסף, זה השני ברציפות, מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 נסוגו בעוד השווקים נערכים להחלטת המדיניות הקרובה של הפדרל ריזרב.

מניות הטכנולוגיה נסוגות בעוד המשקיעים מבצעים רוטציה בין מגזרים

הגורם העיקרי מאחורי התנועה כלפי מטה במדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) וב-S&P 500 היה התקררות במגזר הטכנולוגיה. לאחר עליות חדות בתחילת השבוע – כולל עלייה של 3% בנאסד"ק ביום שני – נראה כי המשקיעים מבצעים מימוש רווחים. מניות השבבים, שזינקו במהלך שלושת ימי המסחר האחרונים, עמדו בפני לחץ מכירות חד.

מדד ה-S&P 500 ירד ב-41.85 נקודות, או 0.55%, וסיים ברמה של 7,512.44, בעוד מדד הנאסד"ק איבד 301.13 נקודות, מה שמהווה ירידה של 1.15% וסגירה ברמה של 26,382.81. לעומת זאת, מדד הדאו ג'ונס תעשיית עלה ב-345.54 נקודות, או 0.67%, והגיע לשיא של 52,016.57, בתמיכת חוזקה במגזרי הפיננסים והתעשייה.

הערכת השווי של SpaceX מזנקת על רקע עניין ב-AI ובטכנולוגיית רקטות

חריגה בולטת במפגש המסחר הייתה SpaceX. חברת הרקטות וה-AI ראתה את שווי השוק שלה תנודתי מאוד, ועקפה לזמן קצר את הערכות השווי של ענקיות הטכנולוגיה Amazon ו-Microsoft. למרות צמצום מסוים של הרווחים לקראת סוף יום המסחר, העניין הרב ב-SpaceX בא לידי ביטוי בנפחי מסחר בשיא בחוזים על אופציות, בעוד המשקיעים רדפו באגרסיביות אחר המניה.

שינויים גיאופוליטיים מורידים את מחירי הנפט

שוקי האנרגיה רשמו ירידה משמעותית, כאשר חוזי הנפט בארה"ב נסגרו בירידה של 5.8%. ירידה זו מיוחסת במידה רבה לפרטים שעלו בנוגע להסכם זמני בין ארה"ב לאיראן. ההסכם צפוי להאריך את הפסקת האש השברירית ב-60 ימים, ובאופן מכריע, לפתוח מחדש את מצר הורמוז.

האפשרות שאיראן תורשה למכור נפט עם חתימת ההסכם הקלה מעט את החששות בשרשרת האספקה שהובילו לעליית המחירים מאז פברואר. מחירי נפט נמוכים נתפסים בדרך כלל כחיוביים לשליטה באינפלציה, דבר המשפיע ישירות על מסלול הריבית של הפדרל ריזרב.

הציפייה גוברת לקראת החלטת הפדרל ריזרב

שלב ה"עיכול" הזהיר של השוק מגיע מיד לפני עדכון המדיניות של הפדרל ריזרב. בעוד שהקונצנזוס מצביע על כך שהפדרל ריזרב ישמור על שיעורי הריבית בטווח הנוכחי של 3.50% עד 3.75%, כל העיניים מופנות אל יו"ר הפדרל ריזרב החדש, קווין וורש. המשקיעים מחפשים הנחיות ספציפיות בנוגע לאינפלציה, לאבטלה ולתחזית הכלכלית הרחבה יותר.

על פי כלי ה-FedWatch של CME Group, בעוד שהסוחרים מצפים שהריבית תישאר יציבה במהלך רוב השנה, קיימת כעת הסתברות משתמעת של 42% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בדצמבר.

נקודות מרכזיות