ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Dow ทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ Nasdaq ร่วงก่อนการประชุม Fed

วอลล์สตรีทแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนในวันอังคาร เมื่อนักลงทุนเริ่มหมุนเวียนเงินทุนออกจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่พุ่งสูงขึ้น ไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจมากกว่า ในขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) สามารถปิดตลาดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง แต่ดัชนี Nasdaq และ S&P 500 กลับปรับตัวลดลง เนื่องจากตลาดกำลังเตรียมรับมือกับการตัดสินใจด้านนโยบายที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve)

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีร่วงลงจากการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมของนักลงทุน

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ดัชนี Nasdaq Composite และ S&P 500 ปรับตัวลดลงคือการชะลอตัวของกลุ่มเทคโนโลยี หลังจากที่ตลาดมีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงต้นสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงดัชนี Nasdaq ที่บวกขึ้นถึง 3% เมื่อวันจันทร์ นักลงทุนดูเหมือนจะเริ่มขายทำกำไร โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มชิป (Chip stocks) ที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงสามเซสชันก่อนหน้า ต้องเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก

ดัชนี S&P 500 ลดลง 41.85 จุด หรือ 0.55% ปิดที่ 7,512.44 ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 301.13 จุด หรือคิดเป็น 1.15% ปิดที่ 26,382.81 ในทางตรงกันข้าม ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 345.54 จุด หรือ 0.67% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 52,016.57 โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรม

มูลค่าบริษัท SpaceX พุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความสนใจใน AI และเทคโนโลยีจรวด

สิ่งที่โดดเด่นเป็นพิเศษในเซสชันนี้คือ SpaceX โดยบริษัทด้านจรวดและ AI รายนี้มีมูลค่าตลาดที่ผันผวนอย่างรุนแรง และเคยพุ่งแซงมูลค่าของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon และ Microsoft ไปชั่วขณะ แม้ว่าผลกำไรจะลดลงบ้างในช่วงท้ายเซสชัน แต่ความสนใจอย่างล้นหลามที่มีต่อ SpaceX ก็เห็นได้ชัดจากปริมาณการซื้อขายออปชัน (options trading) ที่ทำลายสถิติ เนื่องจากนักลงทุนแห่เข้าซื้อหุ้นอย่างหนัก

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ฉุดราคาน้ำมันให้ต่ำลง

ตลาดพลังงานเผชิญกับการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปิดลบ 5.8% การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากรายละเอียดที่เริ่มปรากฏเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยคาดว่าข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยขยายเวลาการหยุดยิงที่เปราะบางออกไปอีก 60 วัน และที่สำคัญคือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

โอกาสที่อิหร่านจะได้รับอนุญาตให้ขายน้ำมันได้หลังจากลงนามในข้อตกลง ช่วยคลายความกังวลด้านห่วงโซ่อุปทานที่ผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ โดยทั่วไปแล้ว ราคาน้ำมันที่ต่ำลงถือเป็นปัจจัยบวกต่อการควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อทิศทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ตลาดเฝ้ารอการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ช่วงพักฐานเพื่อย่อยข้อมูลอย่างระมัดระวังของตลาดเกิดขึ้นทันทีก่อนการอัปเดตนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าฉันทามติจะบ่งชี้ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับปัจจุบันที่ 3.50% ถึง 3.75% แต่ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่ Kevin Warsh ประธาน Fed คนใหม่ นักลงทุนกำลังมองหาแนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน และภาพรวมเศรษฐกิจในวงกว้าง

จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แม้ว่าเทรดเดอร์จะคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวไปตลอดทั้งปี แต่ในปัจจุบันมีความน่าจะเป็นโดยนัยที่ 42% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม

สรุปประเด็นสำคัญ