യുഎസ് വിപണികളിൽ വിപരീത ചലനങ്ങൾ: ടെക് ഓഹരികൾ ഇടിയുന്നതിനിടെ ഡൗ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി

ചൊവ്വാഴ്ച വോൾ സ്ട്രീറ്റിൽ വലിയൊരു മാറ്റം ദൃശ്യമായി; Nasdaq-ഉം S&P 500-ഉം ഇടിഞ്ഞപ്പോഴും Dow Jones Industrial Average പുതിയ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി. സമീപകാലത്തുണ്ടായ വൻ ലാഭങ്ങൾ വിലയിരുത്താനും യുഎസ് ഫെഡറൽ റിസർവിൽ നിന്നുള്ള നിർണ്ണായക നയപരമായ സൂചനകൾക്കായി നിക്ഷേപകർ കാത്തിരിക്കുന്നതിനിടയിലാണ് വിപണിയിലെ ഈ മാറ്റം (market rotation) സംഭവിക്കുന്നത്.

ടെക് മേഖലയിലെ ഇടിവും സെക്ടർ റൊട്ടേഷനും

ഉയർന്ന മൂല്യമുള്ള ടെക്നോളജി, സെമികണ്ടക്ടർ ഓഹരികളുടെ ഇടിവ് പ്രധാനമായും Nasdaq Composite-നെയും S&P 500-നെയും താഴേക്ക് വലിച്ചു. തിങ്കളാഴ്ച Nasdaq 3 ശതമാനത്തിലധികം മുന്നേറിയ വലിയ മുന്നേറ്റത്തിന് ശേഷം, നിക്ഷേപകർ ലാഭമെടുക്കുന്ന (profit-taking) രീതിയാണ് കാണുന്നത്. Nasdaq Composite 301.13 പോയിന്റോ അല്ലെങ്കിൽ 1.15 ശതമാനമോ ഇടിഞ്ഞ് 26,382.81-ൽ ക്ലോസ് ചെയ്തു; S&P 500 41.85 പോയിന്റോ അല്ലെങ്കിൽ 0.55 ശതമാനമോ ഇടിഞ്ഞ് 7,512.44 ആയി.

ഇതിനു വിപരീതമായി, സാമ്പത്തിക വ്യതിയാനങ്ങളോട് വേഗത്തിൽ പ്രതികരിക്കുന്ന മറ്റ് മേഖലകളിലേക്ക് മൂലധനം നീങ്ങി. Financials, Industrials മേഖലകളിൽ നേട്ടമുണ്ടാവുകയും, ഇത് Dow Jones Industrial Average 345.54 പോയിന്റോ അല്ലെങ്കിൽ 0.67 ശതമാനമോ ഉയർന്ന് 52,016.57 എന്ന റെക്കോർഡ് നിലയിൽ എത്തിച്ചേരാൻ സഹായിക്കുകയും ചെയ്തു. ഇത്രയും വലിയ കുതിപ്പിന് ശേഷം ടെക് മേഖലയിൽ ഒരു ചെറിയ ഇടവേള (breather) ഉണ്ടാകുന്നത് അനിവാര്യമായിരുന്നുവെന്ന് വിശകലന വിദഗ്ധർ അഭിപ്രായപ്പെടുന്നു.

ഭൗമരാഷ്ട്രീയ മാറ്റങ്ങളും എണ്ണവിലയിലെ ഇടിവും

യുഎസ്-ഇറാൻ ഇടക്കാല സമാധാന കരാർ വിപണിയിലെ ചലനങ്ങൾക്ക് പ്രധാന കാരണമായി. നിലവിലുള്ള വെല്ലുവിളി നിറഞ്ഞ വെടിനിർത്തൽ 60 ദിവസത്തേക്ക് നീട്ടാനും Strait of Hormuz വീണ്ടും തുറക്കാനും ലക്ഷ്യമിടുന്ന ഈ കരാർ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾ ഗണ്യമായി കുറച്ചു.

ഊർജ്ജ വിപണിയിൽ ഇതിന്റെ ആഘാതം ഉടനടി പ്രകടമായി; യുഎസ് ഓയിൽ ഫ്യൂച്ചറുകൾ 5.8% ഇടിഞ്ഞു. നേരത്തെ, സംഘർഷങ്ങൾ മൂലമുണ്ടായ എണ്ണവിലയിലെ വർദ്ധനവ് "sticky" ഇൻഫ്ലേഷനെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ വർദ്ധിപ്പിച്ചിരുന്നു, ഇത് ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ പണനയ ലഘൂകരണ പ്രക്രിയയെ സങ്കീർണ്ണമാക്കുന്നു. ഈ കരാറിലൂടെ ഇറാൻ വീണ്ടും എണ്ണ വിൽപന ആരംഭിച്ചേക്കാം എന്നതിനാൽ, ഊർജ്ജ മേഖലയിലെ വിലക്കുറവ് വിപണിക്ക് ചെറിയ ആശ്വാസം നൽകുന്നു.

ഫെഡറൽ റിസർഡിലേക്കും സാമ്പത്തിക കാഴ്ചപ്പാടിലേക്കും ശ്രദ്ധ

ഫെഡറൽ റിസർവിന്റെ വരാനിരിക്കുന്ന നയപരമായ മാറ്റങ്ങളാണ് വിപണിയുടെ ഗതി നിർണ്ണയിക്കുന്നത്. പലിശ നിരക്ക് നിലവിലെ 3.50% മുതൽ 3.75% വരെയുള്ള പരിധിയിൽ തന്നെ നിലനിർത്തുമെന്നാണ് ഭൂരിഭാഗം നിക്ഷേപകരും പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത് എങ്കിലും, എല്ലാവരുടെയും കണ്ണുകൾ പുതിയ ഫെഡ് ചെയർമാൻ Kevin Warsh-ലാണ്. പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ പ്രവണതകൾ, തൊഴിലില്ലായ്മ നിരക്ക്, മൊത്തത്തിലുള്ള സാമ്പത്തിക സാഹചര്യം എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള വ്യക്തതയ്ക്കായി വിപണി കാത്തിരിക്കുകയാണ്.

According to the CME Group's FedWatch tool, while traders expect rates to remain steady for much of the year, there is currently a 42% probability of a 25-basis-point rate hike in December. This cautious anticipation is keeping market volatility high as participants weigh the risk of further tightening against economic growth.

Corporate Highlights: SpaceX and M&A Activity

The session saw extraordinary volatility in individual stocks. SpaceX, the aerospace and AI giant, experienced a massive surge in market value, briefly surpassing both Amazon and Microsoft before paring some gains. Meanwhile, the M&A landscape saw significant movement: Olin shares declined following its announcement to acquire Huntsman in a $2.43 billion all-stock deal, while Yum Brands saw shares rise after announcing the $2.7 billion sale of its Pizza Hut chain.

Key Takeaways