Thị trường Mỹ phân hóa: Dow lập kỷ lục mới trong khi nhóm cổ phiếu công nghệ thoái lui

Wall Street đã chứng kiến sự phân hóa đáng kể vào thứ Ba khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, ngay cả khi Nasdaq và S&P 500 sụt giảm. Sự luân chuyển dòng vốn này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tạm dừng để hấp thụ các mức tăng mạnh gần đây và chờ đợi các tín hiệu chính sách quan trọng từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Nhóm ngành công nghệ thoái lui và sự luân chuyển ngành

Chỉ số Nasdaq Composite và S&P 500 phải đối mặt với áp lực giảm điểm, chủ yếu do sự thoái lui của các cổ phiếu công nghệ và bán dẫn đang được định giá cao. Sau đợt tăng mạnh vào thứ Hai—với việc Nasdaq tăng hơn 3%—các nhà đầu tư dường như đang thực hiện chốt lời. Nasdaq Composite đã giảm 301,13 điểm, tương đương 1,15%, xuống mức đóng cửa 26.382,81, trong khi S&P 500 giảm 41,85 điểm, tương đương 0,55%, xuống 7.512,44.

Ngược lại, dòng vốn đã luân chuyển sang các lĩnh vực nhạy cảm hơn với nền kinh tế. Nhóm tài chính và công nghiệp đã ghi nhận mức tăng, tạo động lực cần thiết để chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 345,54 điểm, tương đương 0,67%, đạt mức đóng cửa kỷ lục 52.016,57. Các nhà phân tích cho rằng sau những đợt tăng dốc như vậy, một giai đoạn "nghỉ ngơi" của nhóm ngành công nghệ là điều gần như không thể tránh khỏi.

Những chuyển dịch địa chính trị và sự sụt giảm giá dầu

Một chất xúc tác chính cho biến động thị trường trong ngày là diễn biến về thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran. Thỏa thuận này, nhằm mục đích gia hạn lệnh ngừng bắn mong manh thêm 60 ngày và mở lại eo biển Hormuz, đã làm giảm đáng kể căng thẳng địa chính trị.

Tác động lên thị trường năng lượng diễn ra ngay lập tức; giá dầu kỳ hạn của Mỹ đã giảm mạnh 5,8%. Trước đó, việc giá dầu tăng vọt do xung đột đã làm dấy lên lo ngại về lạm phát "dai dẳng", điều này gây khó khăn cho lộ trình nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Với việc thỏa thuận này có khả năng cho phép Iran tiếp tục bán dầu, áp lực giảm phát đối với năng lượng đã mang lại sự nhẹ nhõm đôi chút cho thị trường chứng khoán nói chung.

Sự chú ý đổ dồn vào Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng kinh tế

Động lực chính thúc đẩy tâm lý thị trường vẫn là bản cập nhật chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất trong phạm vi 3,50% đến 3,75% như hiện tại, mọi ánh mắt đều đang đổ dồn vào Chủ tịch Fed mới, ông Kevin Warsh. Thị trường đang tìm kiếm sự rõ ràng về xu hướng lạm phát, số liệu thất nghiệp và triển vọng kinh tế tổng thể.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, mặc dù các nhà giao dịch kỳ vọng lãi suất sẽ duy trì ổn định trong phần lớn thời gian của năm, hiện có 42% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Sự kỳ vọng thận trọng này đang giữ cho biến động thị trường ở mức cao khi các bên tham gia cân nhắc giữa rủi ro thắt chặt hơn nữa và tăng trưởng kinh tế.

Điểm tin doanh nghiệp: SpaceX và hoạt động M&A

Phiên giao dịch đã chứng kiến sự biến động phi thường ở các cổ phiếu riêng lẻ. SpaceX, gã khổng lồ trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và AI, đã trải qua một đợt tăng vọt mạnh mẽ về giá trị vốn hóa thị trường, vượt qua cả Amazon và Microsoft trong một thời gian ngắn trước khi giảm bớt một phần mức tăng. Trong khi đó, bối cảnh M&A đã chứng kiến những chuyển động đáng kể: cổ phiếu Olin giảm sau thông báo thâu tóm Huntsman trong một thương vụ hoàn toàn bằng cổ phiếu trị giá 2,43 tỷ USD, trong khi cổ phiếu Yum Brands tăng sau khi công bố bán chuỗi Pizza Hut với giá 2,7 tỷ USD.

Các điểm chính cần lưu ý