नितीन कामथ यांचा गुंतवणूकदारांना इशारा: 'सोप्या पैशांच्या' आणि पिरॅमिड स्कीम्सपासून सावध राहा

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी त्यांच्या तरुणपणी मल्टि-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) घोटाळ्याचा बळी ठरल्याबद्दल एक वैयक्तिक सावधगिरीचा किस्सा शेअर केला आहे. त्यांची ही अलीकडील माहिती अशा किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी एक कडक इशारा आहे, जे वाढत्या अस्थिर बाजारपेठेत झटपट संपत्ती मिळवण्याच्या आमिषाला बळी पडतात.

MLM जाळ्यातून मिळालेला वैयक्तिक धडा

आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की वयाच्या १८ व्या वर्षी त्यांनी जवळजवळ दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित राहून घालवले, जी शेवटी पिरॅमिड स्कीम म्हणून कोसळली. आपले सुरुवातीचे ट्रेडिंग खाते भरण्यासाठी असलेल्या तीव्र गरजेमुळे, त्यांनी कबूल केले की ते केवळ या फसवणुकीला बळी पडले नाहीत, तर त्या योजनेच्या पतनापूर्वी त्यांनी इतर अनेक लोकांनाही त्यात सामील करून घेतले होते.

कामथ यांनी नमूद केले की, त्यांना भरती करणाऱ्या व्यक्तींचा हेतू कदाचित दुष्ट नसेल, परंतु त्या संस्थेची रचनाच मुळात फसव्या स्वरूपाची होती. हा वैयक्तिक अनुभव अधोरेखित करतो की भांडवलाची तीव्र गरज कशा प्रकारे अत्यंत महत्त्वाकांक्षी आर्थिक बुद्धिमत्तेलाही दिशाभूल करू शकते.

भारतातील फसवणुकीचे प्रचंड प्रमाण

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरॅमिड स्कीम्स भारतामध्ये एक मोठा धोका बनून आहेत. या समस्येचे गांभीर्य स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील धक्कादायक अंदाज वर्तवले आहेत. त्यांनी नमूद केले की भारतात दररोज अंदाजे दोन नवीन पिरॅमिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

ऐतिहासिक आकडेवारी एक भयावह चित्र उभे करते: २०१५ पर्यंत, ५,३०० हून अधिक अशा योजनांमुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती. त्या वेळी अंदाजित आर्थिक नुकसान ₹१० लाख कोटी इतके प्रचंड होते—कामथ यांनी इशारा दिला आहे की सध्याच्या आर्थिक परिस्थितीत हे प्रमाण अधिक असू शकते.

इक्विटी मार्केटमधील 'सोप्या पैशांच्या' धोक्याची जाणीव

कामथ यांनी पारंपारिक पिरॅमिड स्कीम्स आणि किरकोळ शेअर मार्केटमधील सध्याची मानसिकता यांच्यात थेट समांतरता दाखवली आहे. त्यांनी निरीक्षण नोंदवले की, किरकोळ गुंतवणूकदारांच्या वाढत्या सहभागामागे "इक्विटीमधून पैसे कमावणे सोपे आहे" हा धोकादायक विचार कारणीभूत आहे.

त्यांनी इशारा दिला की, ट्रेडिंग असो वा उद्योजकता, संपत्ती निर्मितीसाठी कोणताही शॉर्टकट नाही. गुंतवणूकदारांना त्यांचा मुख्य सल्ला परताव्याबाबत (returns) शंका घेण्याचा आहे: बँकेच्या सामान्य मुदत ठेव (FD) पेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट अत्यंत उच्च जोखीम घेऊन येते. "दावा जितका मोठा, जोखीम तितकीच जास्त," यावर त्यांनी भर दिला.

धोक्याचे संकेत: रेफरल-आधारित आश्वासने

अंतिम इशारा म्हणून, Zerodha च्या संस्थापकांनी गुंतवणूकदारांना अशा कोणत्याही पैसे कमावण्याच्या मॉडेलपासून दूर राहण्याचा सल्ला दिला जे भरतीवर (recruitment) मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून आहे. त्यांनी सांगितले की, जर एखादी योजना असे सुचवत असेल की तुम्ही प्लॅटफॉर्मवर केवळ नवीन सदस्यांना आणून सहज पैसे कमवू शकता, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. त्यांनी इशारा दिला की, "सोप्या पैशांचे" आश्वासन बाजार वाढवण्यास मदत करत असले तरी, त्याचे परिणाम अनेकदा शांतपणे, "एका वेळी एक खाते" या पद्धतीने समोर येतात.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परताव्याच्या दाव्यांपासून सावध राहा: बँकेच्या FD दरांपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत जोखमीची असते आणि त्याकडे सावधगिरीने पाहिले पाहिजे.
• रेफरल-आधारित मॉडेल्स टाळा: जर एखादे बिझनेस मॉडेल वैध उत्पादन किंवा सेवा विकण्यापेक्षा नवीन सहभागींना भरती करण्यावर अधिक लक्ष केंद्रित करत असेल, तर ती बहुधा पिरॅमिड स्कीम असू शकते.
• बाजारातील गुंतागुंत समजून घ्या: शेअर मार्केटमध्ये संपत्ती निर्मितीसाठी कोणताही शॉर्टकट नाही; इक्विटी ट्रेडिंग म्हणजे "सोपा पैसा" आहे ही समज किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी एक धोकादायक गैरसमज आहे.