Minggu Hadapan Dalal Street: Volatiliti Lebih Rendah Menandakan Ketenangan, Tetapi Rintangan Besar Menanti

Pasaran ekuiti India ditutup pada minggu lalu dengan nota yang kukuh, dicirikan oleh minat belian yang stabil pada paras lebih rendah dan penurunan ketara dalam kegelisahan pasaran. Walaupun Nifty 50 berjaya mencatatkan kenaikan mingguan sebanyak 390.20 mata (1.65%), penunjuk teknikal menunjukkan bahawa zon rintangan yang hebat kekal sebagai halangan utama untuk kenaikan yang berterusan.

Sentimen Pasaran: Volatiliti Menyusut Apabila Nifty Menstabil

Sesi dagangan baru-baru ini telah menunjukkan peningkatan ketara dalam selera risiko pelabur. Penunjuk utama peralihan ini ialah India VIX, yang menurun tajam sebanyak 11.89% untuk berakhir pada 12.97, mencerminkan pengurangan ketidakpastian jangka pendek. Nifty turun naik dalam julat sempit 371 mata, dan akhirnya menemui kekuatan berhampiran penghujung atas pergerakan terkininya.

Walaupun terdapat kecenderungan positif ini, indeks kekal terperangkap secara struktur dalam julat dagangan yang luas. Walaupun Nifty berjaya mempertahankan sokongan julat bawahnya berhampiran purata bergerak 200 minggu (22,150), yang mengukuhkan struktur bullish jangka panjangnya, ia terus bergelut dengan halangan atas jangka sederhana.

Landskap Teknikal: Kluster Rintangan yang Perlu Diperhatikan

Untuk golongan pembeli (bulls) mendapatkan semula kawalan penuh, Nifty mesti menembusi zon bekalan yang signifikan yang terletak antara 24,500 dan 24,850. Zon ini kritikal kerana ia selaras dengan pelbagai rintangan teknikal, termasuk purata bergerak 50 minggu (24,832) dan purata bergerak 100 minggu (24,511).

Pada masa ini, indeks sedang menentang purata bergerak 20 minggunya pada 24,027. Dengan RSI mingguan berada pada 47.49—di bawah tanda neutral 50—dan MA 20 minggu melintasi ke bawah kedua-dua purata bergerak 50 dan 100 hari, trend jangka sederhana kekal dalam zon neutral-ke-berhati-hati. Pedagang harus memerhatikan paras berikut untuk minggu hadapan:

  • Rintangan Segera: 24,250 dan 24,400
  • Sokongan Segera: 23,850 dan 23,700

Prospek Sektoral: Kuadran Peneraju lwn. Tertinggal

Menggunakan Relative Rotation Graphs (RRG) untuk membandingkan sektor berbanding Nifty 500, corak momentum yang jelas sedang muncul. Pelabur yang mencari prestasi luar biasa relatif harus mengambil perhatian terhadap peralihan sektoral berikut:

  • Leading Quadrant: Nifty Media, Midcap 100, and the Energy Sector are currently leading. However, momentum in the Energy sector is showing signs of slowing down.
  • Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are moving into the improving quadrant, suggesting potential strength ahead. Pharma and Infrastructure are also in the weakening quadrant but are showing signs of improving relative momentum.
  • Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to lag. While Banknifty and PSU Banks are showing slight improvements in momentum, they remain in the lagging category for now.

Key Takeaways

  • Cautious Optimism: While falling volatility (India VIX at 12.97) is a positive sign, Nifty needs a decisive close above the 24,500–24,850 resistance zone to trigger a strong uptrend.
  • Strategic Positioning: Investors should avoid aggressive chasing of rallies and instead focus on selective buying in stocks showing relative strength, particularly in the Media and Midcap sectors.
  • Support Levels: The index has established a strong long-term floor near the 200-week MA, with immediate short-term support identified at 23,700–23,850.