دلال اسٹریٹ: آنے والا ہفتہ: کم اتار چڑھاؤ سکون کا اشارہ ہے، لیکن مزاحمت کا خطرہ برقرار ہے
بھارتی اسٹاک مارکیٹوں نے گزشتہ ہفتہ مضبوطی کے ساتھ اختتام کیا، جس کی خصوصیت نچلے درجوں پر خریداری میں مستقل دلچسپی اور مارکیٹ کی گھبراہٹ میں نمایاں کمی تھی۔ اگرچہ Nifty 50 نے ہفتہ وار 390.20 پوائنٹس (1.65%) کا اضافہ حاصل کیا، لیکن تکنیکی اشارے بتاتے ہیں کہ ایک طاقتور مزاحمتی زون (resistance zone) مسلسل تیزی کے لیے بنیادی رکاوٹ بنا ہوا ہے۔
مارکیٹ کا رجحان: Nifty کے مستحکم ہونے کے ساتھ اتار چڑھاؤ میں کمی
حالیہ تجارتی سیشنز میں سرمایہ کاروں کے خطرہ مول لینے کی صلاحیت (risk appetite) میں واضح بہتری دیکھی گئی ہے۔ اس تبدیلی کا ایک اہم اشارہ India VIX ہے، جس میں 11.89% کی تیزی سے کمی آئی اور یہ 12.97 پر بند ہوا، جو قریبی مدت کی غیر یقینی صورتحال میں کمی کو ظاہر کرتا ہے۔ Nifty 371 پوائنٹس کی ایک تنگ حد کے اندر رہا، اور آخر کار اپنی حالیہ حرکت کے اوپری حصے کے قریب مضبوطی حاصل کی۔
اس مثبت رجحان کے باوجود، انڈیکس ساخت کے لحاظ سے ایک وسیع تجارتی حد (trading range) میں پھنسا ہوا ہے۔ اگرچہ Nifty نے 200 ہفتہ وار موونگ ایوریج (22,150) کے قریب اپنے نچلے درجے کی سپورٹ کا کامیابی سے دفاع کیا، جس سے اس کا طویل مدتی تیزی کا ڈھانچہ (bullish structure) مزید مستحکم ہوا، لیکن یہ درمیانی مدت کی اوپرونی رکاوٹوں کے خلاف جدوجہد جاری رکھے ہوئے ہے۔
تکنیکی منظرنامہ: مزاحمت کا وہ مجموعہ جس پر نظر رکھنی چاہیے
تیزی (bulls) کے مکمل کنٹرول حاصل کرنے کے لیے، Nifty کو 24,500 اور 24,850 کے درمیان واقع ایک اہم سپلائی زون کو عبور کرنا ہوگا۔ یہ زون انتہائی اہم ہے کیونکہ یہ متعدد تکنیکی مزاحمتوں کے ساتھ مطابقت رکھتا ہے، جن میں 50 ہفتہ وار موونگ ایوریج (24,832) اور 100 ہفتہ وار موونگ ایوریج (24,511) شامل ہیں۔
فی الحال، انڈیکس 24,027 پر اپنی 20 ہفتہ وار موونگ ایوریج کی مزاحمت کا سامنا کر رہا ہے۔ ہفتہ وار RSI 47.49 پر ہے—جو کہ 50 کے غیر جانبدارانہ نشان سے نیچے ہے—اور 20 ہفتہ وار MA، 50 اور 100 روزہ موونگ ایوریجز دونوں سے نیچے گزر رہا ہے، اس لیے درمیانی مدت کا رجحان غیر جانبدار سے محتاط زون میں ہے۔ تاجروں کو آنے والے ہفتے کے لیے درج ذیل سطحوں پر نظر رکھنی چاہیے:
- فوری مزاحمت (Immediate Resistance): 24,250 اور 24,400
- فوری سپورٹ (Immediate Support): 23,850 اور 23,700
سیکٹوریل تناظر: آگے بڑھنے والے بمقابلہ پیچھے رہ جانے والے شعبے
Nifty 500 کے مقابلے میں شعبوں کا موازنہ کرنے کے لیے Relative Rotation Graphs (RRG) کا استعمال کرتے ہوئے، مومینٹم کے واضح نمونے ابھر رہے ہیں۔ وہ سرمایہ کار جو بہتر کارکردگی (outperformance) کی تلاش میں ہیں، انہیں درج ذیل سیکٹوریل تبدیلیوں پر غور کرنا چاہیے:
- رہنما کوانڈرنٹ: Nifty Media، Midcap 100، اور Energy Sector اس وقت قیادت کر رہے ہیں۔ تاہم، Energy سیکٹر میں مومینٹم سست ہونے کے آثار ظاہر کر رہا ہے۔
- بہتر ہوتا ہوا کوانڈرنٹ: Realty اور FMCG انڈیکس بہتر ہوتے ہوئے کوانڈرنٹ میں منتقل ہو رہے ہیں، جو مستقبل میں ممکنہ مضبوطی کا اشارہ ہے۔ Pharma اور Infrastructure بھی کمزور ہوتے ہوئے کوانڈرنٹ میں ہیں لیکن وہ بہتر ہوتے ہوئے متعلقہ مومینٹم کے آثار دکھا رہے ہیں۔
- پیچھے رہ جانے والا کوانڈرنٹ: IT، Auto، اور Financial Services پیچھے رہ رہے ہیں۔ اگرچہ Banknifty اور PSU Banks مومینٹم میں معمولی بہتری دکھا رہے ہیں، لیکن وہ فی الحال پیچھے رہ جانے والی کیٹیگری میں ہی ہیں۔
اہم نکات
- محتاط خوش فہمی: اگرچہ گرتی ہوئی وولیٹیلیٹی (India VIX 12.97 پر ہے) ایک مثبت علامت ہے، لیکن Nifty کو ایک مضبوط اپ ٹرینڈ شروع کرنے کے لیے 24,500–24,850 کے ریزسٹنس زون سے اوپر فیصلہ کن کلوزنگ کی ضرورت ہے۔
- اسٹریٹجک پوزیشننگ: سرمایہ کاروں کو تیزی سے بڑھتی ہوئی مارکیٹ (rallies) کے پیچھے بھاگنے سے گریز کرنا چاہیے اور اس کے بجائے ان اسٹاکس میں منتخب خریداری پر توجہ دینی چاہیے جو متعلقہ مضبوطی دکھا رہے ہیں، خاص طور پر Media اور Midcap سیکٹرز میں۔
- سپورٹ لیولز: انڈیکس نے 200-week MA کے قریب ایک مضبوط طویل مدتی بنیاد قائم کر لی ہے، جبکہ فوری قلیل مدتی سپورٹ 23,700–23,850 پر نشاندہی کی گئی ہے۔