Прогноз на неделю по Далал-стрит: снижение волатильности сигнализирует о спокойствии, но сопротивление остается серьезным препятствием
Индийские фондовые рынки завершили прошлую неделю на позитивной ноте, что характеризовалось устойчивым интересом к покупкам на более низких уровнях и значительным снижением рыночной нервозности. Хотя индекс Nifty 50 продемонстрировал недельный рост на 390,20 пункта (1,65%), технические индикаторы указывают на то, что серьезная зона сопротивления остается главным препятствием для устойчивого ралли.
Рыночные настроения: волатильность снижается по мере стабилизации Nifty
В последних торговых сессиях наблюдалось заметное улучшение аппетита инвесторов к риску. Ключевым индикатором этого сдвига является India VIX, который резко снизился на 11,89%, остановившись на отметке 12,97, что отражает снижение краткосрочной неопределенности. Nifty колебался в узком диапазоне в 371 пункт, в конечном итоге набрав силу вблизи верхней границы своего недавнего движения.
Несмотря на этот позитивный уклон, индекс структурно зажат в широком торговом диапазоне. Хотя Nifty успешно отстоял поддержку нижнего диапазона вблизи 200-недельной скользящей средней (22 150), укрепляя свою долгосрочную бычью структуру, он продолжает сталкиваться с трудностями при преодолении среднесрочных препятствий сверху.
Техническая картина: кластер сопротивления, за которым стоит следить
Чтобы быки могли вернуть полный контроль, Nifty должен пробить значительную зону предложения, расположенную между 24 500 и 24 850. Эта зона является критической, так как она совпадает с несколькими уровнями технического сопротивления, включая 50-недельную скользящую среднюю (24 832) и 100-недельную скользящую среднюю (24 511).
В настоящее время индекс сопротивляется своей 20-недельной скользящей средней на уровне 24 027. Поскольку недельный RSI находится на уровне 47,49 — ниже нейтральной отметки 50 —, а 20-недельная скользящая средняя пересекла 50-дневную и 100-дневную скользящие средние сверху вниз, среднесрочный тренд остается в зоне от нейтральной до осторожной. Трейдерам следует следить за следующими уровнями на предстоящей неделе:
- Ближайшее сопротивление: 24 250 и 24 400
- Ближайшая поддержка: 23 850 и 23 700
Секторальный прогноз: лидирующие и отстающие квадранты
При использовании графиков относительной ротации (RRG) для сравнения секторов с Nifty 500 выявляются четкие паттерны импульса. Инвесторам, стремящимся к относительной доходности выше рынка, следует обратить внимание на следующие секторальные сдвиги:
- Лидирующий квадрант: Nifty Media, Midcap 100 и энергетический сектор в настоящее время лидируют. Однако импульс в энергетическом секторе демонстрирует признаки замедления.
- Улучшающийся квадрант: Индексы Realty и FMCG переходят в улучшающийся квадрант, что указывает на потенциальный рост в будущем. Фармацевтика и инфраструктура также находятся в квадранте ослабления, но демонстрируют признаки улучшения относительного импульса.
- Отстающий квадрант: IT, автопром и финансовые услуги продолжают отставать. Хотя Banknifty и государственные банки (PSU Banks) показывают незначительное улучшение импульса, на данный момент они остаются в категории отстающих.
Ключевые выводы
- Осторожный оптимизм: Хотя снижение волатильности (India VIX на уровне 12,97) является позитивным сигналом, Nifty необходимо решительное закрытие выше зоны сопротивления 24 500–24 850, чтобы запустить сильный восходящий тренд.
- Стратегическое позиционирование: Инвесторам следует избегать агрессивной погони за ралли и вместо этого сосредоточиться на выборочных покупках акций, демонстрирующих относительную силу, особенно в секторах Media и Midcap.
- Уровни поддержки: Индекс сформировал прочный долгосрочный уровень поддержки вблизи 200-недельной MA, при этом ближайшая краткосрочная поддержка определена на уровне 23 700–23 850.