Dalal Street: обзор предстоящей недели — снижение волатильности сигнализирует о спокойствии, но сопротивление остается значительным

Индийские фондовые рынки завершили прошлую неделю на уверенной ноте, что характеризовалось стабильным интересом к покупкам на более низких уровнях и значительным снижением рыночных опасений. Хотя сокращение волатильности указывает на улучшение аппетита к риску, технические индикаторы свидетельствуют о том, что Nifty столкнется с серьезным препятствием, прежде чем начнется новый виток роста.

Рыночные настроения: снижение волатильности и торговля в диапазоне

Эталонный индекс Nifty продемонстрировал устойчивость на прошлой неделе, закрывшись ростом на 390,20 пункта или 1,65%. Несмотря на это движение вверх, индекс оставался в относительно узком диапазоне колебаний в 371 пункт.

Ключевым моментом для инвесторов стало резкое снижение India VIX, который упал на 11,89%, остановившись на отметке 12,97. Это падение отражает снижение краткосрочной неопределенности и стабилизацию настроений среди участников рынка. Однако структурно Nifty остается зажатым в широком торговом диапазоне, который определял динамику цен в течение нескольких недель, препятствуя однозначному прорыву.

Технический прогноз: преодоление зоны сопротивления

Техническая картина для Nifty в настоящее время находится в зоне «от нейтральной до осторожной». Хотя индекс успешно защитил свою долгосрочную бычью структуру, отскочив от 200-недельной скользящей средней (22 150), он с трудом преодолевает ближайшие препятствия сверху.

Основные технические наблюдения включают:

• Кластеры сопротивления: Зона между 24 500 и 24 850 выступает в качестве значительной зоны предложения, совпадая с 50-недельной (24 832) и 100-недельной (24 511) скользящими средними.
• Препятствия в виде скользящих средних: В настоящее время Nifty сопротивляется 20-недельной скользящей средней на уровне 24 027. Примечательно, что 20-недельная скользящая средняя пересекла и ушла ниже как 50-дневной, так и 100-дневной скользящих средних, что сигнализирует об осторожном среднесрочном тренде.
• Индикаторы: Недельный RSI находится на уровне 47,49, оставаясь ниже нейтральной отметки 50. Напротив, недельный MACD находится выше своей сигнальной линии, что указывает на умеренное улучшение восходящего импульса.

В предстоящую сокращенную четырехдневную торговую неделю ближайшее сопротивление ожидается на уровнях 24 250 и 24 400, а ключевые уровни поддержки определены на 23 850 и 23 700.

Секторальная ротация: на что обратить внимание

При использовании графиков относительной ротации (RRG) по отношению к Nifty 500 выявились четкие различия в секторальном импульсе:

• Лидирующий квадрант: Секторы Nifty Media, Midcap 100 и Energy в настоящее время демонстрируют опережающую динамику, хотя в секторе Energy наблюдается резкое снижение относительной силы. Эти секторы имеют потенциал для опережения широкого рынка.
• Ослабевающий квадрант: Nifty Metal и PSE Indices замедляются. Pharma и Infrastructure также находятся в этом квадранте, но проявляют признаки улучшения относительной динамики.
• Отстающий квадрант: IT, Auto и Financial Services в настоящее время отстают. Примечательно, что Banknifty и PSU Banks также находятся в этом квадранте, но демонстрируют признаки улучшения динамики относительно бенчмарка.
• Улучшающийся квадрант: Индексы Realty и FMCG переходят в фазу улучшения.

Ключевые выводы

• Волатильность снизилась: Снижение India VIX на 11,89% указывает на успокоение рынков, однако Nifty остается в широком боковом диапазоне.
• Следите за уровнем 24 500: Решительный прорыв выше зоны сопротивления 24 500–24 850 необходим для запуска сильного направленного восходящего движения.
• Селективная стратегия: Инвесторам следует избегать агрессивного позиционирования и вместо этого сосредоточиться на выборе отдельных акций, особенно в секторах, демонстрирующих улучшение динамики, таких как Pharma и Infrastructure.