Prospek Pasaran Saham India: Pemacu Utama untuk Sesi Dagangan Khamis

Pasaran ekuiti India mengalami pemulihan yang teguh pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak sehingga 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan pengurangan turun naik domestik. Memandangkan pelabur sedang menghadam kenaikan baru-baru ini, beberapa faktor makroekonomi dan teknikal akan menentukan hala tuju pasaran dalam sesi Khamis yang akan datang.

Momentum Bullish dan Lonjakan Kapitalisasi Pasaran

Sesi hari Rabu ditandai dengan suntikan kecairan yang ketara, apabila keuntungan tajam menambah kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada jumlah kapitalisasi pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, menjadikan jumlah keseluruhan sebanyak ₹476 lakh crore. Lonjakan ini disokong oleh penurunan India VIX—indeks turun naik—yang jatuh lebih 4% kepada 13.34, menandakan peningkatan keyakinan pelabur.

Kenaikan ini diperkukuh lagi oleh sentimen positif susulan isyarat daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra bahawa kenaikan kadar faedah lanjut mungkin pramatang. Selain itu, pemulihan dalam ekuiti Korea Selatan dan penurunan tajam dalam harga minyak mentah, dibantu oleh peningkatan trafik di Selat Hormuz, menyediakan latar belakang yang menyokong indeks domestik.

Prestasi Sektoral: IT dan Perbankan Memimpin Jalan

Saham berkapitalisasi besar mengatasi pasaran yang lebih luas, dengan sektor Teknologi Maklumat (IT) dan Perbankan muncul sebagai pemacu utama. Saham IT mendapat momentum disebabkan ulasan yang kuat mengenai peranan vendor India dalam landskap penggunaan AI global.

Sektor perbankan mendapat manfaat daripada kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), yang membantu memacu aliran masuk modal. Dari segi pusing ganti, HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) adalah antara saham paling aktif di NSE, mencerminkan penyertaan institusi dan runcit yang tinggi dalam ruang kewangan.

Prospek Teknikal: Tahap Sokongan dan Rintangan Nifty

Susulan tempoh pembetulan, Nifty 50 berjaya merampas semula Purata Bergerak Eksponen (EMA) 50 harinya, ditutup pada 24,022. Penganalisis teknikal mencadangkan bahawa indeks tersebut telah membentuk lilin bullish, yang mungkin mengurangkan kebimbangan terhadap pembetulan jangka pendek selanjutnya.

Untuk sesi Khamis, pedagang harus memerhatikan tahap berikut dengan teliti:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100 hari). Pergerakan berterusan di atas tahap ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 akan menjadi sangat penting untuk dipertahankan sekiranya berlaku sebarang pengambilan untung.

Keluasan Pasaran dan Aktiviti Spesifik Saham

Meter sentimen kekal condong kepada pembeli (bulls), dengan 1,735 saham meningkat berbanding 1,566 penurunan di NSE. Walaupun saham seperti KPR Mill dan Federal Bank mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, saham lain seperti Wipro dan Birlasoft menghadapi tekanan jualan, mencecah paras terendah 52 minggu. Pelabur juga sedang memantau kaunter bervolume tinggi seperti Vodafone Idea dan Yes Bank, yang menyaksikan aktiviti dagangan yang rancak.

Ringkasan Utama

  • Pengurangan Turun Naik: Penurunan 4% dalam India VIX dan harga minyak mentah yang stabil telah mewujudkan persekitaran yang lebih memihak kepada aset berisiko (risk-on assets).
  • Zon Teknikal Kritikal: Nifty perlu menembusi tahap rintangan 24,170 untuk mengesahkan trend bullish yang berterusan ke arah 24,450.
  • Pemacu Sektoral: Perbankan dan IT kekal sebagai enjin pertumbuhan utama, disokong oleh kejelasan dasar dan permintaan dipacu AI.