RBI Memperketat Peraturan bagi Mengekang Salah Jual dan Jualan Kewangan yang Agresif

Reserve Bank of India (RBI) telah memperkenalkan garis panduan baharu yang ketat bertujuan untuk mengekang salah jual produk kewangan dan memastikan akauntabiliti yang lebih besar dalam kalangan entiti yang dikawal selia. Norma yang disemak semula ini menyasarkan taktik jualan agresif yang sering didorong oleh struktur insentif yang tidak wajar yang boleh mengelirukan pelanggan runcit.

Pendekatan Berasaskan Prinsip dan Tidak Bergantung kepada Saluran

Dalam langkah untuk memodenkan pengawasan, RBI telah mengguna pakai "pendekatan berasaskan prinsip dan tidak bergantung kepada saluran" terhadap pengiklanan, pemasaran, dan penjualan perkhidmatan kewangan. Ini bermakna pengawal selia akan melihat kepada intipati bagaimana produk dijual, tanpa mengira platform yang digunakan. Arahan baharu ini, yang dijadualkan berkuat kuasa pada 1 Januari 2027, meletakkan tanggungjawab mutlak kepada Entiti yang Dikawal Selia (RE)—seperti bank dan NBFC—bagi semua aktiviti pemasaran dan jualan, sama ada dijalankan secara langsung oleh institusi tersebut atau melalui ejen dan pengaturan luar.

Tindakan Tegas terhadap Struktur Insentif yang Tidak Selaras

Salah satu anjakan paling ketara dalam peraturan ini adalah mengenai cara pekerja dan ejen diberi pampasan. Bagi mengelakkan desakan untuk jualan volum tinggi tetapi berkualiti rendah, RBI telah melarang pihak ketiga daripada membayar insentif secara langsung kepada pekerja entiti yang dikawal selia.

Walaupun bank pusat menjelaskan bahawa RE masih boleh membayar insentif kepada kakitangan mereka sendiri, ia menekankan bahawa struktur dalaman ini mesti direka dengan teliti. Objektifnya adalah untuk memastikan model pampasan tidak memberi insentif kepada "amalan jualan agresif" yang menjejaskan kepentingan terbaik pelanggan atau membawa kepada salah jual produk kewangan yang kompleks.

Memperluas Pengawasan kepada Pempengaruh dan Perantara Digital

Sebagai tindak balas kepada evolusi digital dalam pengedaran kewangan, RBI telah memberikan kejelasan yang amat diperlukan mengenai peranan media sosial dan pemasaran digital. Bank pusat telah menyatakan secara eksplisit bahawa pempengaruh media sosial, sekutu (affiliates), dan Penyedia Perkhidmatan Pinjaman (LSP) yang terlibat dalam promosi produk atau pemerolehan pelanggan akan jatuh di bawah payung kawal selia yang lebih luas bagi Ejen Jualan Langsung (DSA) dan Ejen Pemasaran Langsung (DMA).

Pengubahsuaian ini menyusuli maklum balas pihak berkepentingan mengenai pengaruh perantara digital yang semakin meningkat. Dengan mengkategorikan pempengaruh dan LSP dalam kerangka kerja DSA/DMA sedia ada, RBI memastikan bahawa "kedai digital" tertakluk kepada piawaian ketelusan dan perlindungan pengguna yang sama ketatnya seperti cawangan bank tradisional.

Memastikan Perlindungan Pengguna Jangka Panjang

Peralihan ke arah norma baharu ini memberikan tempoh penampan yang signifikan bagi bank dan NBFC untuk merombak aliran kerja pemasaran dan model pampasan mereka. Dengan menangani punca utama salah jualan—iaitu tekanan untuk mencapai sasaran melalui cara yang tidak beretika—RBI bertujuan untuk memperkukuh kepercayaan dalam ekosistem kewangan India dan melindungi pelabur runcit daripada taktik jualan pemangsa dalam pasaran digital yang semakin berkembang.

Ringkasan Utama

• Akauntabiliti: Entiti dikawal selia kini bertanggungjawab sepenuhnya ke atas semua aktiviti pemasaran dan jualan, termasuk yang dikendalikan oleh ejen pihak ketiga atau rakan kongsi luar.
• Reformasi Insentif: Bagi mengelakkan jualan agresif, pihak ketiga dilarang daripada membayar insentif kepada pekerja bank, dan struktur insentif dalaman tidak boleh menggalakkan salah jualan.
• Liputan Digital: Pempengaruh media sosial dan perantara digital seperti Penyedia Perkhidmatan Pinjaman (LSPs) kini diklasifikasikan secara rasmi di bawah skop kawal selia DSA dan DMA.