印度储备银行（RBI）收紧规则以遏制误导销售和激进的金融销售行为
印度储备银行（RBI）推出了严格的新指南，旨在遏制金融产品的误导销售，并确保受监管实体承担更大的责任。这些修订后的规范针对的是往往由不当激励机制驱动的激进销售手段，此类手段可能会误导零售客户。
基于原则且不分渠道的方法
为了实现监管现代化，RBI 在金融服务的广告、营销和销售方面采用了“基于原则且不分渠道的方法”。这意味着无论使用何种平台，监管机构都将关注产品销售的实质内容。这些新指令定于 2027 年 1 月 1 日生效，规定受监管实体（RE）——如银行和非银行金融公司（NBFCs）——对所有营销和销售活动承担最终责任，无论这些活动是由机构直接开展，还是通过代理人和外包安排开展。
打击失衡的激励机制
这些法规中最重大的转变之一涉及员工和代理人的薪酬方式。为了防止追求“高销量、低质量”销售的行为，RBI 已禁止第三方直接向受监管实体的员工支付激励。
虽然央行澄清称，受监管实体（RE）仍可以向其自身员工支付激励，但它强调这些内部结构必须经过精心设计。其目标是确保薪酬模式不会激励那些损害客户最佳利益或导致复杂金融产品误导销售的“激进销售行为”。
将监管范围扩大至影响者和数字中介
针对金融分销的数字化演变，RBI 对社交媒体和数字营销的作用提供了迫切需要的明确界定。央行明确表示，从事产品推广或客户获取的社交媒体影响者、联属会员以及贷款服务提供商 (LSPs) 将被纳入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 的更广泛监管范畴内。
此次修改是根据利益相关者针对数字中介日益增长的影响力所提出的反馈而进行的。通过将影响者和 LSP 纳入现有的 DSA/DMA 框架，RBI 确保“数字店面”在透明度和消费者保护方面，能够达到与传统银行网点相同的严格标准。
确保长期的消费者保护
向这些新规范的过渡为银行和 NBFC 提供了充足的缓冲期，以便其彻底改革营销工作流和薪酬模式。通过解决误导销售的根本原因——即通过不道德手段达成目标的压力——RBI 旨在增强对印度金融生态系统的信任，并保护零售投资者免受日益数字化的市场中掠夺性销售手段的影响。
核心要点
- 问责制： 受监管实体现在对所有营销和销售活动承担全部责任，包括由第三方代理或外包合作伙伴处理的活动。
- 激励机制改革： 为防止激进销售，禁止第三方向银行员工支付激励，且内部激励结构不得鼓励误导销售。
- 数字覆盖范围： 社交媒体影响者和贷款服务提供商 (LSPs) 等数字中介，现在已正式被纳入 DSA 和 DMA 的监管范围。