RBI เข้มงวดกฎระเบียบเพื่อยับยั้งการขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่เหมาะสมและการขายทางการเงินเชิงรุก

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ได้นำแนวทางปฏิบัติใหม่ที่เข้มงวดมาใช้ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อยับยั้งการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ไม่เหมาะสม (mis-selling) และสร้างความรับผิดชอบที่มากขึ้นในกลุ่มหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล กฎเกณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุงใหม่นี้มุ่งเป้าไปที่กลยุทธ์การขายเชิงรุก ซึ่งมักถูกขับเคลื่อนโดยโครงสร้างแรงจูงใจที่ไม่เหมาะสมอันอาจทำให้ลูกค้าปลีกเกิดความเข้าใจผิดได้

แนวทางที่อิงตามหลักการและไม่จำกัดช่องทาง

เพื่อเป็นการปรับปรุงการกำกับดูแลให้ทันสมัย RBI ได้นำ "แนวทางที่อิงตามหลักการและไม่จำกัดช่องทาง" (principle-based and channel-agnostic approach) มาใช้กับการโฆษณา การตลาด และการขายบริการทางการเงิน ซึ่งหมายความว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะพิจารณาจากเนื้อหาสาระสำคัญของวิธีการขายผลิตภัณฑ์ โดยไม่คำนึงถึงแพลตฟอร์มที่ใช้ แนวทางใหม่นี้ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2027 จะกำหนดให้ความรับผิดชอบสูงสุดตกเป็นของหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล (Regulated Entity หรือ RE) เช่น ธนาคาร และ NBFC สำหรับกิจกรรมทางการตลาดและการขายทั้งหมด ไม่ว่าจะดำเนินการโดยสถาบันโดยตรง หรือผ่านตัวแทนและการจัดจ้างภายนอกก็ตาม

การจัดการอย่างเข้มงวดต่อโครงสร้างแรงจูงใจที่ไม่สอดคล้อง

หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดของกฎระเบียบเหล่านี้เกี่ยวข้องกับวิธีการจ่ายค่าตอบแทนให้แก่พนักงานและตัวแทน เพื่อป้องกันการเร่งยอดขายปริมาณมากแต่คุณภาพต่ำ RBI จึงได้สั่งห้ามไม่ให้บุคคลที่สามจ่ายค่าตอบแทน (incentives) ให้แก่พนักงานของหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลโดยตรง

แม้ธนาคารกลางจะชี้แจงว่า RE ยังคงสามารถจ่ายค่าตอบแทนให้แก่พนักงานของตนเองได้ แต่ก็ได้เน้นย้ำว่าโครงสร้างภายในเหล่านี้ต้องได้รับการออกแบบอย่างรอบคอบ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้แน่ใจว่ารูปแบบการจ่ายค่าตอบแทนจะไม่เป็นการส่งเสริม "แนวทางการขายเชิงรุก" ที่กระทบต่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า หรือนำไปสู่การขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความซับซ้อนอย่างไม่เหมาะสม

การขยายขอบเขตการกำกับดูแลไปยังอินฟลูเอนเซอร์และตัวกลางดิจิทัล

เพื่อตอบสนองต่อวิวัฒนาการทางดิจิทัลของการจัดจำหน่ายทางการเงิน RBI ได้ให้ความชัดเจนที่จำเป็นอย่างยิ่งเกี่ยวกับบทบาทของโซเชียลมีเดียและการตลาดดิจิทัล โดยธนาคารกลางระบุไว้อย่างชัดเจนว่า อินฟลูเอนเซอร์ในโซเชียลมีเดีย, พันธมิตร (affiliates) และผู้ให้บริการสินเชื่อ (Loan Service Providers หรือ LSPs) ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการส่งเสริมผลิตภัณฑ์หรือการหาลูกค้าใหม่ จะถูกจัดให้อยู่ภายใต้ขอบเขตการกำกับดูแลที่กว้างขึ้นของตัวแทนขายตรง (Direct Selling Agents หรือ DSAs) และตัวแทนการตลาดตรง (Direct Marketing Agents หรือ DMAs)

การปรับเปลี่ยนนี้เป็นไปตามข้อเสนอแนะจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียเกี่ยวกับอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของตัวกลางดิจิทัล การจัดหมวดหมู่ของอินฟลูเอนเซอร์และ LSPs ภายใต้กรอบการทำงาน DSA/DMA ที่มีอยู่ ช่วยให้ RBI มั่นใจได้ว่า "หน้าร้านดิจิทัล" จะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความโปร่งใสและการคุ้มครองผู้บริโภคที่เข้มงวดเช่นเดียวกับสาขาธนาคารแบบดั้งเดิม

การสร้างความมั่นใจในการคุ้มครองผู้บริโภคในระยะยาว

การเปลี่ยนผ่านไปสู่บรรทัดฐานใหม่เหล่านี้ช่วยให้ธนาคารและ NBFCs มีระยะเวลาเตรียมตัวที่เพียงพอในการยกเครื่องกระบวนการทำงานด้านการตลาดและรูปแบบการให้ค่าตอบแทน การแก้ไขที่ต้นเหตุของการขายที่ไม่เหมาะสม (mis-selling)—นั่นคือความกดดันในการทำยอดให้ได้ตามเป้าหมายด้วยวิธีการที่ผิดจริยธรรม—RBI มีเป้าหมายที่จะเสริมสร้างความเชื่อมั่นในระบบนิเวศทางการเงินของอินเดีย และปกป้องนักลงทุนรายย่อยจากกลยุทธ์การขายที่เอาเปรียบในตลาดดิจิทัลที่มีการเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความรับผิดชอบ (Accountability): หน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจะต้องเป็นผู้รับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวต่อกิจกรรมทางการตลาดและการขายทั้งหมด รวมถึงกิจกรรมที่ดำเนินการโดยตัวแทนบุคคลที่สามหรือพันธมิตรภายนอก
• การปฏิรูปค่าตอบแทน (Incentive Reform): เพื่อป้องกันการเร่งขายที่รุนแรงเกินไป ห้ามบุคคลที่สามจ่ายค่าตอบแทนให้กับพนักงานธนาคาร และโครงสร้างแรงจูงใจภายในจะต้องไม่ส่งเสริมให้เกิดการขายที่ไม่เหมาะสม
• ขอบเขตด้านดิจิทัล (Digital Coverage): อินฟลูเอนเซอร์บนโซเชียลมีเดียและตัวกลางดิจิทัล เช่น ผู้ให้บริการสินเชื่อ (LSPs) ได้ถูกจัดให้อยู่ภายใต้ขอบเขตการกำกับดูแลของ DSAs และ DMAs อย่างเป็นทางการแล้ว