தவறான விற்பனை மற்றும் ஆக்ரோஷமான நிதி விற்பனையைத் தடுக்க RBI விதிகளைக் கடுமையாக்குகிறது

நிதித் தயாரிப்புகளைத் தவறாக விற்பனை செய்வதைத் தடுப்பதற்கும், ஒழுங்குமுறைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்களிடையே (regulated entities) அதிகப் பொறுப்புணர்வை உறுதி செய்வதற்கும் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கடுமையான புதிய வழிகாட்டுதல்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. சில்லறை வாடிக்கையாளர்களைத் தவறாக வழிநடத்தக்கூடிய முறையற்ற ஊக்கத்தொகை கட்டமைப்புகளால் (incentive structures) தூண்டப்படும் ஆக்ரோஷமான விற்பனை உத்திகளை இந்தத் திருத்தப்பட்ட விதிமுறைகள் குறிவைக்கின்றன.

கொள்கை அடிப்படையிலான மற்றும் சேனல்-சார்பற்ற அணுகுமுறை

மேற்பார்வையை நவீனப்படுத்தும் முயற்சியாக, நிதிச் சேவைகளின் விளம்பரம், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை ஆகியவற்றிற்கு RBI "கொள்கை அடிப்படையிலான மற்றும் சேனல்-சார்பற்ற அணுகுமுறையை" (principle-based and channel-agnostic approach) ஏற்றுக்கொண்டுள்ளது. இதன் பொருள், எந்தத் தளத்தைப் பயன்படுத்தினாலும், தயாரிப்புகள் எவ்வாறு விற்கப்படுகின்றன என்பதன் சாராம்சத்தை ஒழுங்குமுறை அமைப்பு கவனிக்கும் என்பதாகும். ஜனவரி 1, 2027 அன்று நடைமுறைக்கு வரவுள்ள இந்த புதிய வழிகாட்டுதல்கள், நிறுவனத்தால் நேரடியாகவோ அல்லது முகவர்கள் மற்றும் வெளிப்பணி ஏற்பாடுகள் (outsourced arrangements) மூலமாகவோ நடத்தப்படும் அனைத்து சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை நடவடிக்கைகளுக்கும், வங்கிகள் மற்றும் NBFCகள் போன்ற ஒழுங்குமுறைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்களின் (Regulated Entity - RE) மீதே இறுதிப் பொறுப்பை சுமத்துகின்றன.

தவறான ஊக்கத்தொகை கட்டமைப்புகள் மீதான நடவடிக்கை

இந்த விதிமுறைகளில் ஏற்பட்டுள்ள மிக முக்கியமான மாற்றங்களில் ஒன்று, ஊழியர்கள் மற்றும் முகவர்களுக்கு எவ்வாறு ஊதியம் வழங்கப்படுகிறது என்பது தொடர்பானது. அதிக அளவு விற்பனையை நோக்கமாகக் கொண்டு, தரமற்ற விற்பனையைத் தடுப்பதற்காக, ஒழுங்குமுறைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்களின் ஊழியர்களுக்கு மூன்றாம் தரப்பினர் நேரடியாக ஊக்கத்தொகை வழங்குவதை RBI தடை செய்துள்ளது.

ஒழுங்குமுறைப்படுத்தப்பட்ட நிறுவனங்கள் (REs) தங்கள் சொந்த ஊழியர்களுக்கு இன்னும் ஊக்கத்தொகை வழங்கலாம் என்று மத்திய வங்கி தெளிவுபடுத்தியிருந்தாலும், இந்த உள் கட்டமைப்புகள் கவனமாக வடிவமைக்கப்பட வேண்டும் என்று அது வலியுறுத்தியது. வாடிக்கையாளரின் நலன்களைப் பாதிக்கும் அல்லது சிக்கலான நிதித் தயாரிப்புகளைத் தவறாக விற்பனை செய்யத் தூண்டும் "ஆக்ரோஷமான விற்பனை நடைமுறைகளை" (aggressive sales practices) ஊக்கத்தொகை மாதிரிகள் ஊக்குவிக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்வதே இதன் நோக்கமாகும்.

இன்ஃப்ளூயன்ஸர்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் இடைத்தரகர்களுக்கான மேற்பார்வையை விரிவுபடுத்துதல்

நிதி விநியோகத்தின் டிஜிட்டல் பரிணாமத்திற்குப் பதிலளிக்கும் விதமாக, சமூக ஊடகங்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் சந்தைப்படுத்தலின் பங்கு குறித்தத் தேவையான தெளிவை RBI வழங்கியுள்ளது. தயாரிப்பு விளம்பரம் அல்லது வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பதில் ஈடுபட்டுள்ள சமூக ஊடக இன்ஃப்ளூயன்ஸர்கள் (social media influencers), அஃபிலியேட்டுகள் (affiliates) மற்றும் கடன் சேவை வழங்குநர்கள் (Loan Service Providers - LSPs) ஆகியோர், நேரடி விற்பனை முகவர்கள் (Direct Selling Agents - DSAs) மற்றும் நேரடி சந்தைப்படுத்தல் முகவர்கள் (Direct Marketing Agents - DMAs) ஆகியோரின் விரிவான ஒழுங்குமுறை வரம்பிற்குள் வருவார்கள் என்று மத்திய வங்கி வெளிப்படையாகக் கூறியுள்ளது.

டிஜிட்டல் இடைத்தரகர்களின் அதிகரித்து வரும் செல்வாக்கு குறித்த பங்குதாரர்களின் கருத்துக்களைத் தொடர்ந்து இந்தத் திருத்தம் மேற்கொள்ளப்பட்டுள்ளது. இன்ஃப்ளூயன்ஸர்கள் மற்றும் LSPs ஆகியோரை தற்போதுள்ள DSA/DMA கட்டமைப்பிற்குள் வகைப்படுத்துவதன் மூலம், "டிஜிட்டல் விற்பனைத் தளம்" (digital storefront) பாரம்பரிய வங்கி கிளைகளைப் போலவே வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்பின் கடுமையான தரநிலைகளைப் பின்பற்றுவதை RBI உறுதி செய்கிறது.

நீண்டகால நுகர்வோர் பாதுகாப்பை உறுதி செய்தல்

இந்த புதிய விதிமுறைகளை நோக்கி மாறுவதற்கு, வங்கிகள் மற்றும் NBFC-கள் தங்களது சந்தைப்படுத்தல் பணிப்பாய்வுகள் மற்றும் ஊதிய மாதிரிகளை முழுமையாக மாற்றியமைக்க ஒரு குறிப்பிடத்தக்க இடைக்கால கால அவகாசத்தை இது வழங்குகிறது. தவறான விற்பனையின் (mis-selling) மூலக் காரணமான—அறநெறிக்கு மாறான வழிகள் மூலம் இலக்குகளை அடைய வேண்டிய அழுத்தத்தை—கையாள்வதன் மூலம், இந்திய நிதிச் சூழலில் நம்பிக்கையை வலுப்படுத்தவும், பெருகிவரும் டிஜிட்டல் சந்தையில் வேட்டையாடும் விற்பனை யுக்திகளிலிருந்து சில்லறை முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்கவும் RBI இலக்கு வைத்துள்ளது.

முக்கிய அம்சங்கள்

• பொறுப்புக்கூறல்: மூன்றாம் தரப்பு முகவர்கள் அல்லது வெளிப்பணி கூட்டாளிகளால் கையாளப்படுபவை உட்பட, அனைத்து சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை நடவடிக்கைகளுக்கும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளே இப்போது முழுப்பொறுப்புடையவை.
• ஊக்கத்தொகை சீர்திருத்தம்: ஆக்ரோஷமான விற்பனையைத் தடுக்க, வங்கி ஊழியர்களுக்கு ஊக்கத்தொகை வழங்குவதற்கு மூன்றாம் தரப்பினருக்குத் தடை விதிக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் உள் ஊக்கத்தொகை கட்டமைப்புகள் தவறான விற்பனையை ஊக்குவிக்கக் கூடாது.
• டிஜிட்டல் வரம்பு: சமூக ஊடக இன்ஃப்ளூயன்ஸர்கள் மற்றும் கடன் சேவை வழங்குநர்கள் (LSPs) போன்ற டிஜிட்டல் இடைத்தரகர்கள் இப்போது அதிகாரப்பூர்வமாக DSAs மற்றும் DMAs-ன் ஒழுங்குமுறை வரம்பிற்குள் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளனர்.