Goudprijzen bereiken dieptepunt van drie maanden te midden van dollarrally en vrees voor Amerikaanse rente
De goudprijzen lieten op woensdag een scherpe daling zien en bereikten een dieptepunt van drie maanden, doordat een stijgende Amerikaanse dollar en de verwachting van aanhoudend hoge rentestanden het sentiment rond het edelmetaal dempten. De binnenlandse markten voelden de volledige impact van de wereldwijde volatiliteit, waarbij goudfutures aanzienlijk daalden op de Multi Commodity Exchange (MCX).
Binnenlandse marktdaling op de MCX
Op de Multi Commodity Exchange kelderden de goudfutures voor levering in augustus met Rs 1.834, oftewel 1,25 procent, en sloten op Rs 1.44.695 per 10 gram. Deze daling bracht de prijzen naar niveaus die niet eerder waren gezien sinds 23 maart, toen het metaal sloot op Rs 1.45.069 per 10 gram. De sessie kende een aanzienlijke handelsomzet van 9.508 lots, terwijl handelaren reageerden op verschuivende wereldwijde macro-economische indicatoren.
Analisten suggereren dat de binnenlandse druk een direct gevolg is van het feit dat handelaren rekening houden met een strenger Amerikaans monetair beleid. Nu de Federal Reserve een hawkish standpunt signaleert, zijn de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties gestegen, waardoor activa zonder rendement, zoals goud, minder aantrekkelijk zijn geworden voor beleggers.
Wereldwijde uitverkoop en de versterkende dollar
De neerwaartse trend werd weerspiegeld op de internationale markten, waar goudfutures op de Comex voor het eerst in bijna acht maanden onder de grens van USD 4.100 per ounce zakten. Het metaal daalde met USD 51,55, oftewel 1,24 procent, en sloot op USD 4.097,85 per ounce.
Drie gelijktijdige krachten drijven deze wereldwijde verliesreeks aan:
- Hawkish signalen van de Federal Reserve: De kans op een renteverhoging in december 2026 is gestegen naar 86 procent, waardoor de dollarindex boven de 101-grens is geklommen.
- Volatiliteit op de aandelenmarkt: Een scherpe correctie in AI-gerelateerde aandelen heeft een "risk-off"-golf veroorzaakt, waardoor beleggers zich terugtrekken uit verschillende activaklassen, waaronder edelmetalen.
- Geopolitieke onzekerheid: Ondanks berichten over een tijdelijke vredesdeal tussen de VS en Iran met betrekking tot nucleaire inspecties, hebben tegenstrijdige claims vanuit Teheran voor nieuwe onzekerheid gezorgd, wat een aanhoudende herstelrally in goud in de weg staat.
Waar beleggers nu op moeten letten
Marktsparticipanten bevinden zich momenteel in een "wait-and-watch"-modus. De onmiddellijke focus ligt op de aanstaande Amerikaanse Personal Consumption Expenditures (PCE)-gegevens, de voorkeursindicator voor inflatie van de Federal Reserve. De resultaten van dit rapport zullen cruciaal zijn voor het bepalen van het traject van het Amerikaanse monetaire beleid en daarmee de richting van de goudprijzen. Als de inflatiecijfers suggereren dat de rentestanden langer hoog zullen blijven, wordt verwacht dat de druk op goud zal aanhouden.
Belangrijkste conclusies
- Prijsmijlpaal: Binnenlandse goudfutures bereikten een dieptepunt van drie maanden van Rs 1.44.695 per 10 gram, een daling van 1,25% in één sessie.
- Macro-economische drijfveren: Een versterkende Amerikaanse dollar (boven de 101-grens) en een kans van 86% op toekomstige renteverhogingen door de Fed zijn de belangrijkste katalysatoren voor de uitverkoop.
- Cruciale indicator: De aanstaande Amerikaanse PCE-inflatiecijfers zullen de doorslaggevende factor zijn voor de volgende grote beweging in de prijzen van edelmetalen.