Portfel Abu Dhabi Investment Authority wzrósł o 30% w CY26
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) wykazało znaczną dynamikę na indyjskim rynku akcji, a jego globalne fundusze odnotowały 30-procentowy wzrost w pierwszej połowie CY26. Według stanu na 19 czerwca 2026 r. wartość portfela wzrosła z 3 720 crore rupii w grudniu 2025 r. do 4 817 crore rupii, co było napędzane wyjątkowymi wynikami w sektorach o wysokim wzroście.
Akcje sektora obronnego i technologicznego napędzają wzrosty
Najlepsze wyniki w 26-spółkowym indyjskim portfelu ADIA koncentrują się w sektorach obronnym i technologicznym. Paras Defence And Space Technologies okazało się gwiazdą zestawienia – cena jego akcji wzrosła o 106% w CY26, skacząc z 684 Rs do 1 409 Rs. ADIA posiada obecnie szacunkowy 3,08-procentowy udział w spółce, wyceniany na około 349 crore rupii.
Data Patterns (India) również wykazało silny wzrost, zyskując 84% w tym roku, gdy cena akcji wzrosła z 2 627 Rs do 4 822 Rs. 1,37-procentowy udział ADIA w Data Patterns jest obecnie wart około 369 crore rupii. Innymi znaczącymi zyskującymi spółkami są te, których kurs wzrósł o 20-80%, w tym wyspecjalizowani gracze w branży inżynieryjnej i farmaceutycznej, tacy jak Strides Pharma Science i Tenneco Clean Air India.
Dywersyfikacja portfela i nowe pozycje
ADIA kontynuuje aktywne zarządzanie swoją ekspozycją na rynek indyjski poprzez strategiczne dołączanie nowych spółek i wycofywanie się z innych. W kwartale kończącym się w marcu 2026 r. fundusz majątkowy państwa dodał do swojego portfela dwie nowe nazwy: Firstsource Solutions i Coforge.
Portfel utrzymuje również znaczące pozycje w spółkach o stabilnych wynikach, takich jak Rainbow Children's Medicare, Computer Age Management Services (CAMS) oraz Crompton Greaves Consumer Electricals. Przykładowo, udział ADIA w Rainbow Children's Medicare, wyceniany na prawie 306 crore rupii, wzrósł w tym roku o 11%.
Spółki o słabszych wynikach i zarządzanie ryzykiem
Mimo ogólnego wzrostu o 30%, portfel mierzył się z lokalną zmiennością. Podczas gdy połowa posiadanych aktywów przyniosła dodatnie stopy zwrotu, niektóre spółki znacząco obciążyły całkowitą wycenę. Sapphire Foods India oraz Firstsource Solutions były głównymi spółkami, które radziły sobie gorzej – obie zanotowały spadki o ponad 25% w tym okresie.
W szczególności Sapphire Foods odnotowała 27-procentową korektę, spadając z 257 Rs do 188 Rs, podczas gdy nowo dodana spółka Firstsource Solutions spadła o 27%, z 336 Rs do 245 Rs. Ta rozbieżność podkreśla strategię funduszu polegającą na balansowaniu zakładów o wysokiej alfie w sektorze obronnym i technologicznym względem bardziej zmiennych aktywów konsumenckich i usługowych.
Kluczowe wnioski
- Ogromne zyski w sektorze obronnym: Paras Defence i Data Patterns były głównymi silnikami wzrostu, odnotowując odpowiednio wzrosty o 106% i 84%.
- Znaczący wzrost portfela: Indyjskie akcje w portfelu ADIA wzrosły o 1 097 crore Rs (30%) między grudniem 2025 a czerwcem 2026 r.
- Zmiany strategiczne: Fundusz dodał Coforge i Firstsource Solutions w IV kwartale, choć ta druga spółka odnotowała natychmiastowe korekty cenowe.