พอร์ตการลงทุนของ Abu Dhabi Investment Authority พุ่งขึ้น 30% ในปี CY26

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) แสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่สำคัญในตลาดหุ้นอินเดีย โดยกองทุนระดับโลกของบริษัททำกำไรได้ถึง 30% ในช่วงครึ่งแรกของปี CY26 ณ วันที่ 19 มิถุนายน 2026 มูลค่าพอร์ตการลงทุนพุ่งสูงขึ้นจาก Rs 3,720 crore ในเดือนธันวาคม 2025 เป็น Rs 4,817 crore โดยได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมในกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตสูง

หุ้นกลุ่มป้องกันประเทศและเทคโนโลยีเป็นผู้นำการพุ่งขึ้นของตลาด

หุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุดในพอร์ตการลงทุนอินเดียจำนวน 26 บริษัทของ ADIA กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มป้องกันประเทศและเทคโนโลยี โดย Paras Defence And Space Technologies กลายเป็นหุ้นดาวเด่นที่ราคาพุ่งทะยานถึง 106% ในปี CY26 จาก Rs 684 เป็น Rs 1,409 ปัจจุบัน ADIA ถือหุ้นในบริษัทนี้ประมาณ 3.08% คิดเป็นมูลค่าประมาณ Rs 349 crore

Data Patterns (India) แสดงการเติบโตที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยทำกำไรได้ 84% ในปีนี้ เมื่อราคาหุ้นขยับจาก Rs 2,627 เป็น Rs 4,822 ซึ่งสัดส่วนการถือหุ้น 1.37% ของ ADIA ใน Data Patterns มีมูลค่าประมาณ Rs 369 crore ส่วนหุ้นอื่นๆ ที่น่าจับตามองมีการพุ่งขึ้นระหว่าง 20% ถึง 80% ซึ่งรวมถึงบริษัทเฉพาะทางในด้านวิศวกรรมและเภสัชกรรม เช่น Strides Pharma Science และ Tenneco Clean Air India

การกระจายความเสี่ยงของพอร์ตและการเพิ่มหุ้นใหม่

ADIA ยังคงบริหารจัดการสัดส่วนการลงทุนในตลาดอินเดียอย่างต่อเนื่องผ่านการเพิ่มและลดสัดส่วนหุ้นเชิงกลยุทธ์ ในช่วงไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 กองทุนความมั่งคั่งแห่งรัฐได้เพิ่มหุ้นใหม่สองบริษัทในพอร์ต ได้แก่ Firstsource Solutions และ Coforge

พอร์ตการลงทุนยังคงถือครองหุ้นในบริษัทที่มีผลประกอบการสม่ำเสมอในสัดส่วนที่สำคัญ เช่น Rainbow Children's Medicare, Computer Age Management Services (CAMS) และ Crompton Greaves Consumer Electricals ตัวอย่างเช่น สัดส่วนการถือหุ้นของ ADIA ใน Rainbow Children's Medicare ซึ่งมีมูลค่าเกือบ Rs 306 crore มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 11% ในปีนี้

หุ้นที่ผลประกอบการต่ำกว่าคาดและการบริหารความเสี่ยง

แม้ว่าภาพรวมจะเติบโตถึง 30% แต่พอร์ตการลงทุนยังคงเผชิญกับความผันผวนในบางส่วน แม้ว่าหุ้นครึ่งหนึ่งในพอร์ตจะให้ผลตอบแทนเป็นบวก แต่หุ้นบางตัวกลับเป็นตัวฉุดมูลค่ารวมของพอร์ตลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย Sapphire Foods India และ Firstsource Solutions เป็นหุ้นที่ทำผลงานได้แย่ที่สุด ซึ่งทั้งสองหุ้นมีราคาลดลงมากกว่า 25% ในช่วงเวลาดังกล่าว

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Sapphire Foods มีการปรับฐานลง 27% จาก 257 รูปี เหลือ 188 รูปี ในขณะที่ Firstsource Solutions ซึ่งเพิ่งถูกเพิ่มเข้ามาใหม่ ปรับตัวลดลง 27% จาก 336 รูปี เป็น 245 รูปี ความแตกต่างนี้สะท้อนถึงกลยุทธ์ของกองทุนในการสร้างสมดุลระหว่างการเดิมพันในกลุ่มป้องกันประเทศและเทคโนโลยีที่มีค่าอัลฟ่าสูง (high-alpha) กับการถือครองหุ้นกลุ่มอุปโภคบริโภคและบริการที่มีความผันผวนมากกว่า

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลตอบแทนมหาศาลในกลุ่มป้องกันประเทศ: Paras Defence และ Data Patterns เป็นกลไกหลักในการขับเคลื่อนการเติบโต โดยมีการพุ่งขึ้นของราคา 106% และ 84% ตามลำดับ
• การเติบโตของพอร์ตโฟลิโออย่างมีนัยสำคัญ: การถือครองหุ้นอินเดียของ ADIA เติบโตขึ้น 1,097 crore รูปี (30%) ระหว่างเดือนธันวาคม 2025 ถึงมิถุนายน 2026
• การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์: กองทุนได้เพิ่ม Coforge และ Firstsource Solutions ในไตรมาสที่ 4 แม้ว่าบริษัทหลังจะเผชิญกับการปรับฐานของราคาในทันทีก็ตาม