Portofolio Abu Dhabi Investment Authority Melonjak 30% pada CY26

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) telah menunjukkan momentum yang signifikan di pasar ekuitas India, dengan dana globalnya mencatat kenaikan 30% pada paruh pertama CY26. Per 19 Juni 2026, nilai portofolio melonjak dari Rs 3.720 crore pada Desember 2025 menjadi Rs 4.817 crore, didorong oleh kinerja luar biasa di sektor-sektor dengan pertumbuhan tinggi.

Saham Pertahanan dan Teknologi Memimpin Lonjakan

Performa yang paling menonjol dalam portofolio India ADIA yang terdiri dari 26 perusahaan terkonsentrasi di sektor pertahanan dan teknologi. Paras Defence And Space Technologies muncul sebagai bintang utama, dengan harga sahamnya melonjak 106% pada CY26, naik dari Rs 684 menjadi Rs 1.409. ADIA saat ini memegang estimasi 3,08% saham di perusahaan tersebut, dengan nilai sekitar Rs 349 crore.

Data Patterns (India) juga menunjukkan pertumbuhan yang kuat, naik 84% tahun ini seiring pergerakan saham dari Rs 2.627 menjadi Rs 4.822. Kepemilikan 1,37% ADIA di Data Patterns kini bernilai sekitar Rs 369 crore. Peningkatan signifikan lainnya mencakup saham-saham yang melonjak antara 20% hingga 80%, termasuk pemain khusus di bidang teknik dan farmasi seperti Strides Pharma Science dan Tenneco Clean Air India.

Diversifikasi Portofolio dan Penambahan Baru

ADIA terus aktif mengelola eksposurnya terhadap pasar India melalui penambahan dan pelepasan strategis. Selama kuartal Maret 2026, dana kekayaan negara tersebut menambahkan dua nama baru ke dalam daftar portofolionya: Firstsource Solutions dan Coforge.

Portofolio ini juga mempertahankan posisi signifikan pada perusahaan dengan kinerja stabil seperti Rainbow Children's Medicare, Computer Age Management Services (CAMS), dan Crompton Greaves Consumer Electricals. Sebagai contoh, kepemilikan ADIA di Rainbow Children's Medicare, yang bernilai hampir Rs 306 crore, mengalami apresiasi sebesar 11% tahun ini.

Performa Rendah dan Manajemen Risiko

Terlepas dari pertumbuhan keseluruhan sebesar 30%, portofolio ini menghadapi volatilitas lokal. Meskipun separuh dari kepemilikan memberikan imbal hasil positif, saham-saham tertentu menjadi penghambat signifikan terhadap total valuasi. Sapphire Foods India dan Firstsource Solutions adalah penahan utama, dengan kedua saham tersebut turun lebih dari 25% selama periode tersebut.

Secara khusus, Sapphire Foods mengalami koreksi sebesar 27%, turun dari Rs 257 menjadi Rs 188, sementara Firstsource Solutions yang baru ditambahkan turun 27% dari Rs 336 menjadi Rs 245. Divergensi ini menyoroti strategi dana tersebut dalam menyeimbangkan taruhan sektor pertahanan dan teknologi ber-alpha tinggi terhadap kepemilikan sektor konsumen dan jasa yang lebih volatil.

Poin-Poin Penting

  • Imbal Hasil Masif di Sektor Pertahanan: Paras Defence dan Data Patterns telah menjadi mesin pertumbuhan utama, dengan kenaikan masing-masing sebesar 106% dan 84%.
  • Pertumbuhan Portofolio yang Signifikan: Kepemilikan ekuitas India ADIA tumbuh sebesar Rs 1.097 crore (30%) antara Desember 2025 dan Juni 2026.
  • Pergeseran Strategis: Dana tersebut menambahkan Coforge dan Firstsource Solutions pada Q4, meskipun yang terakhir telah menghadapi koreksi harga secara langsung.