Spadki na rynkach w USA: euforia wokół AI słabnie, a akcje producentów chipów podlegają wyprzedaży

Wall Street przygotowuje się na zmienne zamknięcie tygodnia, podczas gdy amerykańskie kontrakty terminowe na akcje spadają, co jest napędzane głównie gwałtownym wycofaniem się kapitału z sektora półprzewodników. Po okresie intensywnego optymizmu napędzanego przez AI, inwestorzy dokonują obecnie ponownej oceny wycen gigantów technologicznych i kwestionują ramy czasowe osiągnięcia rentowności z ogromnych inwestycji w infrastrukturę.

Sektor półprzewodników traci po wzroście Micron

Dynamicznie rozwijający się sektor półprzewodników, który był głównym silnikiem tegorocznego rajdu napędzanego przez AI, w piątek stanął w obliczu znacznej presji sprzedażowej. Euforia wokół producenta chipów pamięciowych Micron Technology zdaje się wygasać; po wzroście o ponad 15% w poprzedniej sesji, akcje Micron spadły o 5,4% w handlu przedsesyjnym.

Realizacja zysków odbiła się echem w całej branży. Kluczowi gracze sektora półprzewodników, w tym Intel i AMD, odnotowali spadki powyżej 3,5%, podczas gdy Nvidia zanotowała 1-procentowy spadek. Ta korekta odzwierciedla rosnącą ostrożność inwestorów w kwestii wysokich wycen spółek związanych z AI oraz tego, czy ogromne wydatki na centra danych i infrastrukturę AI przełożą się na znaczące zyski netto w najbliższym czasie.

Kontrakty na Nasdaq przewodzi spadkom w obliczu zmienności w sektorze technologicznym

Nasdaq, zdominowany przez spółki technologiczne, przyjmuje na siebie główny ciężar nastrojów rynkowych. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o 1,25% w handlu przedsesyjnym, podczas gdy kontrakty na S&P 500 spadły o 0,5%, a kontrakty na Dow odnotowały niewielki spadek o 0,1%.

Choć niektóre technologiczne spółki o ogromnej kapitalizacji wykazały odporność – wzrosty Amazon i Microsoft pomogły zrównoważyć spadki Tesli i Alphabet – ogólny trend pozostaje ostrożny. Apple, na przykład, zdołało ustabilizować swoją pozycję po wcześniejszych spadkach związanych ze wzrostem cen produktów. Jednak szerszy rynek pozostaje w napięciu, gdyż nasila się debata na temat trwałości cyklu wzrostu napędzanego przez AI.

Ceny ropy gwałtownie spadają w obliczu łagodzenia obaw o podaż

W znaczącym ruchu na rynkach surowcowych ceny ropy naftowej odnotowały gwałtowny spadek. Kontrakty na ropę Brent spadły o 2,50 USD, czyli o 3,32%, do poziomu 72,76 USD za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) spadła o 2,99% do 69,77 USD.

Słabość ropy wynika z łagodzenia obaw o podaż po opuszczeniu Cieśniny Ormuz przez uwięzione tankowce. Ten trend spadkowy doprowadził do znacznych tygodniowych strat, przy czym ropa Brent zmierza ku spadkowi o blisko 9,7%, a WTI spadło o około 8,9% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Wskaźniki ekonomiczne i rebalansowanie indeksów Russell

Patrząc w przyszłość, uczestnicy rynku uważnie monitorują nadchodzące dane dotyczące zatrudnienia, które będą służyć jako kluczowy wskaźnik siły gospodarki USA. Dane lepsze od oczekiwań mogą wzmocnić obawy przed bliskimi podwyżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, co potencjalnie zwiększy zmienność na i tak już wrażliwym rynku.

Dodatkowo spodziewane są wysokie wolumeny obrotu ze względu na rebalansowanie indeksów Russell. Obejmuje to reklasyfikację gigantów takich jak Microsoft oraz „szybką ścieżkę” włączenia SpaceX do indeksu Russell 1000, co ma zapewnić znaczną płynność i ruch w indeksach.

Kluczowe wnioski

• Korekta technologiczna: Akcje producentów półprzewodników, takich jak Micron, Intel i AMD, mierzą się z silną presją sprzedażową, ponieważ inwestorzy realizują zyski po rajdzie napędzanym przez AI.
• Zapaść sektora energetycznego: Ceny ropy naftowej odnotowały znaczący tygodniowy spadek, przy czym ropa Brent spadła o blisko 10% z powodu łagodzenia napięć podażowych w Cieśninie Ormuz.
• Obserwacja gospodarcza: Inwestorzy przenoszą uwagę na nadchodzące dane o zatrudnieniu w USA oraz potencjalne decyzje Fed dotyczące stóp procentowych, aby ocenić przyszłą stabilność rynku.