Mercados dos EUA caem: Nasdaq e S&P 500 recuam mais de 1% após sinais de postura rígida do Fed

Wall Street enfrentou uma forte liquidação na quarta-feira, à medida que a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros não conseguiu acalmar os temores dos investidores em relação à futura política monetária. Os traders reagiram agressivamente aos sinais de postura rígida (hawkish) do presidente do Fed, Kevin Warsh, levando a um declínio significativo nos principais índices.

Fed mantém taxas, mas sinaliza possíveis aumentos

Embora o Federal Reserve tenha mantido as taxas de juros inalteradas na faixa de 3,50%-3,75%, conforme o esperado, o sentimento subjacente mudou em direção a uma política monetária mais restritiva. As projeções trimestrais atualizadas do banco central revelaram que nove autoridades antecipam pelo menos um aumento nas taxas até o final de 2026.

Em um afastamento dos estilos de comunicação anteriores, o comunicado de política do Fed removeu termos que anteriormente sugeriam a possibilidade de cortes nas taxas este ano. Além disso, o novo presidente do Fed, Kevin Warsh, rompeu com a tradição ao não apresentar uma projeção formal do caminho das taxas de juros. Em vez disso, ele focou sua mensagem na necessidade de conter a inflação, particularmente diante das pressões de preços causadas pelos picos no preço do petróleo durante a guerra do Irã.

Traders migram para expectativa de taxas de juros mais altas

A reação do mercado à postura do Fed foi imediata e refletiu uma mudança massiva de sentimento. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, a probabilidade de as taxas permanecerem estáveis até o final do ano despencou de 40% na terça-feira para apenas 15,7% após o anúncio.

Os investidores agora estão precificando uma probabilidade muito maior de aperto monetário. As expectativas do mercado para um aumento de 25 pontos-base nas taxas até dezembro subiram para quase 38%, enquanto a probabilidade de um aumento mais agressivo de 50 pontos-base está em aproximadamente 33%. Michael James, diretor administrativo da Rosenblatt Securities, observou que a "inclinação para o aperto" (hawkish tilt) no comunicado do Fed e nos comentários do presidente Warsh reforçou o compromisso primordial com a estabilidade de preços.

Principais Índices e Impulsionadores do Mercado

A mudança nas expectativas das taxas de juros causou ondas de choque nos principais índices dos EUA. O S&P 500 caiu 89,59 pontos (1,19%), fechando em 7.421,76, enquanto o Nasdaq Composite teve uma queda mais acentuada de 349,14 pontos (1,32%), terminando em 26.027,21. O Dow Jones Industrial Average também recuou, perdendo 499,18 pontos (0,96%) para fechar em 51.494,99.

A volatilidade do mercado foi ainda mais agravada pela incerteza geopolítica. Os ralis anteriores, impulsionados por notícias de um acordo de paz preliminar entre os EUA e o Irã, foram perdidos após o presidente Donald Trump declarar que o acordo não era definitivo e alertar que o conflito poderia ser retomado. Além disso, embora as vendas no varejo dos EUA tenham mostrado uma força inesperada em maio, a ameaça iminente de custos de empréstimos mais elevados continua a pesar fortemente sobre as avaliações de ações.

Principais Conclusões