Падіння ринків США: Nasdaq та S&P 500 впали більш ніж на 1% на тлі «яструбиних» сигналів ФРС

У середу на Уолл-стріт відбувся різкий розпродаж, оскільки рішення Федеральної резервної системи залишити відсоткові ставки без змін не змогло заспокоїти побоювання інвесторів щодо майбутньої монетарної політики. Трейдери агресивно відреагували на «яструбині» сигнали голови ФРС Кевіна Ворша, що призвело до значного падіння основних індексів.

ФРС зберігає ставки, але сигналізує про потенційне підвищення

Хоча Федеральна резервна система, як і очікувалося, залишила відсоткові ставки без змін у діапазоні 3,50%–3,75%, загальні настрої змістилися в бік жорсткішої монетарної політики. Оновлені квартальні прогнози центрального банку показали, що дев'ять посадовців очікують принаймні одного підвищення ставки до кінця 2026 року.

Відходячи від попередніх стилів комунікації, у заяві ФРС було вилучено формулювання, які раніше натякали на можливість зниження ставок цього року. Крім того, новий голова ФРС Кевін Ворш порушив традицію, не надавши офіційного прогнозу траєкторії відсоткових ставок. Замість цього він зосередив свою увагу на необхідності стримування інфляції, зокрема у світ цінового тиску, спричиненого стрибками цін на нафту під час війни з Іраном.

Трейдери орієнтуються на вищі відсоткові ставки

Реакція ринку на позицію ФРС була миттєвою і відобразила масштабне зміщення настроїв. Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, імовірність того, що ставки залишаться незмінними до кінця року, впала з 40% у вівторок до лише 15,7% після оголошення.

Зараз інвестори закладають у ціни набагато вищу ймовірність ужесточення політики. Очікування ринку щодо підвищення ставки на 25 базисних пунктів до грудня зросли майже до 38%, тоді як імовірність більш агресивного підвищення на 50 базисних пунктів становить приблизно 33%. Майкл Джеймс, керуючий директор Rosenblatt Securities, зазначив, що «яструбиний нахил» у заяві ФРС та коментарі голови Ворша підкреслили головну відданість стабільності цін.

Основні індекси та драйвери ринку

Зміна очікувань щодо відсоткових ставок викликала шок серед основних індексів США. S&P 500 впав на 89,59 пункта (1,19%), закрившись на позначці 7 421,76, тоді як індекс Nasdaq Composite продемонстрував ще стрімше падіння на 349,14 пункта (1,32%), завершившись на рівні 26 027,21. Промисловий індекс Dow Jones також відступив, втративши 499,18 пункта (0,96%) і закрившись на рівні 51 494,99.

Волатильність ринку ще більше посилилася через геополітичну невизначеність. Попереднє зростання, спричинене новинами про попередню мирну угоду між США та Іраном, було нівельовано після заяви президента Дональда Трампа про те, що угода не є остаточною, та його попередження про можливість відновлення конфлікту. Крім того, хоча роздрібні продажі в США у травні продемонстрували несподіване зростання, загроза підвищення вартості запозичень продовжує чинити серйозний тиск на оцінку акцій.

Основні висновки