Volatilidade nos Mercados dos EUA: Nasdaq e S&P 500 caem com o recuo das ações de tecnologia
Os mercados de ações dos EUA tiveram uma sessão bifurcada na quarta-feira, com o Nasdaq e o S&P 500, de forte peso tecnológico, recuando em meio a preocupações com avaliações, enquanto o Dow Jones Industrial Average encontrou força. A sessão foi marcada por extrema volatilidade, impulsionada pela mudança nos preços da energia, incertezas no setor de semicondutores e o aumento dos temores em relação à política do Federal Reserve.
Setor de Tecnologia Puxa Nasdaq e S&P 500 para Baixo
O Nasdaq Composite caiu 104,58 pontos, ou 0,41%, para fechar em 25.482,46, enquanto o S&P 500 recuou 5,86 pontos (0,08%), terminando em 7.358,72. Essa queda foi impulsionada, em grande parte, pelo recuo de ações tecnológicas de alto desempenho, que enfrentam um escrutínio intenso devido às suas avaliações atuais.
A indústria de semicondutores, um dos principais motores dos ganhos recentes do mercado, enfrentou ventos contrários significativos. A Cerebras Systems viu suas ações despencarem após seu relatório de estreia prever que as margens de lucro de todo o ano ficariam abaixo dos níveis do primeiro trimestre. Além disso, o anúncio da OpenAI sobre seu chip de inferência próprio, o 'Jalapeno', aumentou a pressão competitiva no espaço de hardware de IA. Todos os olhos permanecem voltados para a Micron Technology, que disparou mais de 200% em 2026, enquanto os investidores aguardam seu relatório de lucros para obter mais direcionamento.
Preços do Petróleo Caem e Dow Encontra Suporte
Em contraste com a queda da tecnologia, o Dow Jones Industrial Average subiu 187,97 pontos, ou 0,36%, para encerrar em 51.854,81. Um catalisador significativo para essa divergência foi o declínio nos preços do petróleo bruto, que atingiram seus níveis mais baixos desde o início da guerra do Irã. Essa queda ocorre após relatos de que se espera que mais petroleiros passem pelo Estreito de Ormuz e declarações do presidente Donald Trump sobre a posição do Irã em relação a pedágios.
Custos de energia mais baixos impulsionaram o índice de companhias aéreas de passageiros do S&P 500 e outras ações relacionadas a viagens. Além disso, o setor de construção de casas viu um aumento na atividade, com empresas como Hovnanian Enterprises, PulteGroup e Toll Brothers subindo após o presidente Trump cancelar a legislação bipartidária destinada a acelerar a disponibilidade de moradias acessíveis.
Temores Macroeconômicos e Incerteza na Política do Fed
O sentimento geral do mercado permanece obscurecido por preocupações com gastos lastreados em dívidas por hyperscalers e uma possível mudança para um Federal Reserve mais rigoroso (hawkish). O Nasdaq 100 viu mais de US$ 1 trilhão em valor de mercado ser apagado esta semana, à medida que os investidores recalibram suas expectativas.
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders estão apostando cada vez mais em um segundo aumento das taxas de juros pelo Fed antes do final de dezembro, afastando-se da expectativa anterior de um único aumento de 25 pontos-base. Os participantes do mercado agora acompanham de perto a divulgação do Índice de Preços de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) nesta quinta-feira — o indicador de inflação preferido do Federal Reserve — para obter clareza sobre o caminho futuro da política monetária.
Principais Conclusões
- Volatilidade no Setor de Tecnologia: Avaliações elevadas e previsões de margem decepcionantes de projetistas de chips como a Cerebras Systems puxaram o Nasdaq e o S&P 500 para baixo.
- Impacto da Energia: A queda nos preços do petróleo bruto, impulsionada pelo alívio das tensões no Oriente Médio, proporcionou um vento favorável para o Dow e para a indústria aérea.
- Mudança na Política Monetária: Os mercados estão precificando um Fed mais rigoroso, com apostas crescentes de um segundo aumento de taxa em dezembro, aguardando os próximos dados de inflação.