5 глобальных рыночных трендов, за которыми стоит следить: геополитика, инфляция и выборы

Глобальные рынки вступают в неделю высоких ставок, определяемой хрупкими мирными переговорами на Ближнем Востоке, критически важными данными по инфляции в США и решающими выборами в Южной Америке. Поскольку инвесторы пытаются ориентироваться в этих меняющихся условиях, ожидается, что волатильность на рынках акций, сырьевых товаров и форекс останется высокой.

Геополитические сдвиги и Ормузский пролив

Мировой энергетический ландшафт был всколыхнут меморандумом о взаимопонимании, подписанным президентом США Дональдом Трампом и президентом Ирана Масудом Пезешкианом во дворце Версаля. Этот осторожный шаг на пути к прекращению боевых действий уже повлиял на цены на нефть, опустив их ниже отметки в 80 долларов, когда танкеры начали передавать свои координаты при прохождении через Ормузский пролив.

Тем не менее, рыночный оптимизм остается осторожным. В связи с недавней отменой запланированных переговоров в Женеве и продолжающимися израильскими авиаударами по Ливану, главным вопросом для трейдеров является то, сможет ли эта сделка перерасти в постоянное соглашение. Инвесторы будут внимательно следить за заголовками новостей на предмет любых признаков срыва сделки, что может немедленно спровоцировать волатильность на энергетическом рынке.

Инфляция в США и корпоративные индикаторы

Макроэкономическое внимание переключается на Соединенные Штаты, так как 25 июня ожидается публикация индекса цен на личные потребительские расходы (PCE). Эти данные следуют за «ястребиным» заседанием Федеральной резервной системы, в ходе которого прогнозы показали, что базовый индекс PCE может завершить год на уровне 3,3% — что значительно выше целевого показателя в 2%.

Что касается корпоративного сектора, два крупных отчета о прибылях послужат экономическими барометрами:

• FedEx (23 июня): Как глобальный гигант в сфере доставки, его результаты станут индикатором состояния мировой торговли и экономической активности.
• Micron Technology (24 июня): Этот отчет даст критически важное понимание состояния полупроводниковой промышленности и текущей технологической торговли, движимой ИИ.

Экономическое балансирование Австралии

В Азиатско-Тихоокеанском регионе пристальное внимание приковано к Резервному банку Австралии (RBA). После сохранения ключевой ставки на уровне 4,35% — самого высокого показателя среди развитых рынков — центральный банк рассматривает возможность дальнейшего повышения для борьбы с устойчивым ценовым давлением.

Рынок ожидает два критически важных показателя: индекс потребительских цен (CPI) в среду и данные по рынку труда в четверг. Поскольку уровень безработицы недавно достиг максимума в 4,5%, Резервный банк Австралии (RBA) сталкивается с необходимостью сложного балансирования. В настоящее время процентные свопы указывают на 66-процентную вероятность повышения ставки до конца года.

Политическая волатильность в Колумбии

Южноамериканские рынки сталкиваются с неопределенностью, так как в это воскресенье в Колумбии состоится второй тур президентских выборов. В борьбе участвуют две противоположные экономические идеологии:

• Абелардо де ла Эсприэлья (правые): Рынки поддерживают его платформу, предполагающую снижение корпоративных налогов, уменьшение государственного вмешательства и возобновление разведки нефтяных месторождений.
• Иван Сепеда (левые): Победа Сепеды, вероятно, будет означать повышение налогов для состоятельных лиц и корпораций, а также ограничения на разведку нефти и угля, что может повлиять на акции Ecopetrol.

Глобальная климатическая повестка

Наконец, в Лондоне пройдет масштабный климатический саммит с участием более 75 000 человек. Дискуссии будут сосредоточены на мобилизации частного капитала для перехода к низкоуглеродной экономике. Ключевой точкой напряжения для политиков станет поиск баланса между энергетической безопасностью — осложненной напряженностью на Ближнем Востоке и растущим энергопотреблением дата-центров ИИ — и острой необходимостью в климатическом финансировании на фоне роста мировых расходов на оборону.

Ключевые выводы

• Волатильность энергоносителей: Внимательно следите за мирным соглашением между США и Ираном; любой срыв может привести к скачку цен на нефть выше 80 долларов.
• Мониторинг инфляции: Данные по PCE в США и индекс потребительских цен (CPI) в Австралии станут основными факторами, определяющими ожидания относительно политики центральных банков.
• Политический риск: Результаты выборов в Колумбии определят, ожидает ли южноамериканские активы рост или значительную распродажу.