5 глобальних ринкових тем, за якими варто стежити: геополітика, інфляція та вибори

Глобальні ринки вступають у тиждень високих ставок, що визначається крихкими мирними переговорами на Близькому Сході, критичними даними щодо інфляції зі США та ключовими виборами в Південній Америці. Оскільки інвестори орієнтуються в цих мінливих умовах, очікується, що волатильність залишиться високою на ринках акцій, сировинних товарів та форекс.

Геополітичні зрушення та Ормузька протока

Глобальний енергетичний ландшафт зазнав потрясіння через меморандум про взаєморозуміння, підписаний президентом США Дональдом Трампом та президентом Ірану Масудом Пезешкіаном у Версальському палаці. Цей невпевнений крок до припинення ворожого стану вже вплинув на ціни на нафту, опустивши їх нижче позначки 80 доларів, коли танкери почали передавати свої координати через Ормузьку протоку.

Проте ринковий оптимізм залишається обережним. Через нещодавню відміну запланованих переговорів у Женеві та триваючі ізраїльські авіаудари по Лівану, головне питання для трейдерів полягає в тому, чи зможе ця угода перерости в постійну домовленість. Інвестори уважно стежитимуть за заголовками новин на предмет будь-яких ознак розриву угоди, що може негайно посилити волатильність на енергетичному ринку.

Інфляція в США та корпоративні індикатори

Макроекономічна увага переміщується до Сполучених Штатів, оскільки 25 червня очікуються дані щодо індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE). Ці дані з'являться після «яструбиного» засідання Федеральної резервної системи, під час якого прогнози вказували на те, що базовий індекс PCE може завершити рік на рівні 3,3% — що значно вище за цільовий показник у 2%.

На корпоративному фронті два важливі звіти про прибутки слугуватимуть економічними барометрами:

• FedEx (23 червня): Як глобальний гігант доставки, його результати стануть індикатором стану світової торгівлі та економічної активності.
• Micron Technology (24 червня): Цей звіт надасть критично важливу інформацію про стан напівпровідникової промисловості та поточну технологічну торгівлю, керовану ШІ.

Економічне балансування Австралії

В Азійсько-Тихоокеанському регіоні під пильною увагою перебуває Резервний банк Австралії (RBA). Після утримання облікової ставки на рівні 4,35% — найвищому серед розвинених ринків — центральний банк розглядає можливість подальшого підвищення для боротьби з постійним ціновим тиском.

Ринок очікує на два критично важливі показники: індекс споживчих цін (CPI) у середу та дані щодо ринку праці у четвер. Оскільки рівень безробіття нещодавно сягнув максимуму у 4,5%, Резервний банк Австралії (RBA) постає перед складним завданням пошуку балансу. Наразі процентні свопи вказують на 66% ймовірність підвищення ставки до кінця року.

Політична волатильність у Колумбії

Південноамериканські ринки перебувають у стані невизначеності, оскільки цієї неділі в Колумбії відбудеться другий тур президентських виборів. У боротьбі зійдуться дві різні економічні ідеології:

• Абелардо Де Ла Еспрієлла (правий): Ринки підтримують його платформу, що передбачає зниження корпоративних податків, зменшення державного втручання та відновлення розвідки нафтових родовищ.
• Іван Сепеда (лівий): Перемога Сепеди, ймовірно, означатиме підвищення податків для заможних осіб і корпорацій, а також обмеження на розвідку нафти та вугілля, що може вплинути на акції Ecopetrol.

Глобальний кліматичний порядок денний

Нарешті, Лондон прийматиме масштабний кліматичний саміт із понад 75 000 учасників. Дискусії зосередяться на мобілізації приватного капіталу для переходу до низьковуглецевої економіки. Ключовим питанням для політиків стане пошук балансу між енергетичною безпекою — ускладненою напруженістю на Близькому Сході та стрімким зростанням споживання електроенергії центрами обробки даних для ШІ — та нагальною потребою у кліматичному фінансуванні на тлі зростання світових витрат на оборону.

Основні висновки

• Волатильність енергоносіїв: уважно стежте за мирною угодою між США та Іраном; будь-який зрив може спричинити стрибок цін на нафту вище 80 доларів.
• Моніторинг інфляції: дані PCE США та австралійський CPI стануть основними чинниками для очікувань щодо політики центральних банків.
• Політичний ризик: результати виборів у Колумбії визначать, чи чекатимуть південноамериканські активи на зростання, чи на значний розпродаж.