Прогноз цен на золото и серебро: геополитика и переговоры США и Ирана станут драйверами рынка

Рынок драгоценных металлов готовится к неделе высокой волатильности, так как инвесторы переключают внимание на критически важные геополитические переговоры и глобальные макроэкономические показатели. Поскольку в последнее время на рынке драгоценных металлов наблюдалась фаза коррекции, предстоящие дискуссии в Швейцарии и изменения на энергетических рынках станут основными факторами, определяющими динамику цен.

Геополитическая напряженность и переговоры между США и Ираном

Самым значимым катализатором для цен на золото и серебро на следующей неделе станут важные переговоры, запланированные в Бюргеншток, Швейцария. После подписанного на прошлой неделе рамочного соглашения, направленного на возобновление ядерных переговоров и прекращение боевых действий, ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит дискуссии с иранскими официальными лицами.

Исход этих переговоров имеет огромное значение для глобального отношения к рискам. Любая эскалация или деэскалация на Ближнем Востоке напрямую влияет на спрос на защитные активы. Участники рынка также внимательно следят за Ормузским проливом; хотя Иран заявил о закрытии водного пути после израильских ударов в Ливане, Центральное командование США опровергло это, заявив, что судоходство не прерывалось. Любое реальное нарушение потоков сырой нефти, СПГ и сырья через этот стратегический пролив может спровоцировать мощное ралли драгоценных металлов.

Последние рыночные показатели и внутреннее давление

Сектор драгоценных металлов недавно столкнулся со значительными трудностями, что привело к нисходящему тренду на Мультитоварной бирже (MCX). Фьючерсы на золото упали на ₹3 325 (2,2%) и зафиксировались на уровне ₹1,47 лакха за 10 граммов, в то время как фьючерсы на серебро продемонстрировали более резкое снижение на ₹13 001 (5,3%), закрывшись на отметке ₹2,33 лакха за килограмм.

Несколько факторов способствовали этой коррекции:

• Валютные колебания: Укрепление индийской рупии снизило стоимость импортного золота, что оказало понижательное давление на внутренние цены.
• Доллар США: Укрепление доллара США (индекс доллара завершился на уровне около 100,60) оказало давление на международные цены на драгоценные металлы.
• Макроэкономическая политика: «Ястребиная» позиция Федеральной резервной системы США и падение цен на энергоносители снизили текущую привлекательность защитных активов.

Ключевые мировые экономические данные, за которыми стоит следить

Помимо геополитики, насыщенный макроэкономический календарь будет диктовать направление движения доллара США и, как следствие, драгоценных металлов. Инвесторы внимательно следят за следующими показателями:

• Денежно-кредитная политика Китая: Решение Народного банка Китая по понедельникам.
• Инфляция и потребление: Данные по инфляции в США на основе расходов на личное потребление (PCE) и показатели потребительских настроений.
• Тенденции в производстве: Предварительные данные PMI в производственном секторе и сфере услуг крупнейших мировых экономик.
• Сигналы Федеральной резервной системы: Комментарии официальных лиц ФРС относительно будущей траектории процентных ставок будут иметь решающее значение для определения того, закончится ли текущая фаза коррекции или углубится.

Основные выводы

• Геополитический фокус: Исход переговоров между США и Ираном в Швейцарии и любые изменения стабильности в Ормузском проливе станут основными драйверами волатильности.
• Влияние валют: Укрепление индийской рупии и стабильный доллар США продолжают выступать в качестве основных сдерживающих факторов для цен на золото и серебро.
• Зависимость от макроданных: Инвесторам необходимо отслеживать инфляцию PCE в США и комментарии Федеральной резервной системы, чтобы оценить будущую траекторию процентных ставок и динамику цен на драгоценные металлы.