Прогноз цен на золото и серебро: геополитика и переговоры США и Ирана станут драйверами рынка

Рынок драгоценных металлов готовится к волатильной неделе, так как инвесторы в драгметаллы переключают внимание на высокорисковые геополитические переговоры и критически важные макроэкономические данные. Поскольку золото и серебро проходят через фазу коррекции, ожидается, что предстоящие дискуссии в Швейцарии и изменения на энергетических рынках станут основными катализаторами движения цен.

Переговоры США и Ирана: критический поворотный момент для драгметаллов

Самым значимым фактором для цен на золото и серебро на следующей неделе станут переговоры высокого уровня, запланированные в Бюргеншток, Швейцария. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс возглавит дискуссии с иранскими официальными лицами после подписанного на прошлой неделе рамочного соглашения, направленного на прекращение боевых действий и возобновление ядерных переговоров.

Аналитики полагают, что исход этих переговоров напрямую повлияет на глобальные настроения в отношении риска. Любой прорыв или эскалация напряженности на Ближнем Востоке вызовут немедленную реакцию на рынках драгметаллов. Кроме того, стратегическое значение Ормузского пролива остается в центре внимания; хотя Иран недавно заявил о закрытии водного пути после израильских ударов по Ливану, Центральное командование США опровергло это, заявив, что судоходство не прерывалось. Любое реальное нарушение потока сырой нефти, СПГ и сырья через этот пролив, несомненно, подстегнет спрос на защитные активы.

Последние рыночные показатели и внутренние факторы

На прошлой неделе на Мультитоварной бирже (MCX) наблюдался значительный нисходящий импульс для драгоценных металлов. Фьючерсы на золото упали на ₹3 325 или на 2,2%, остановившись на отметке ₹1,47 лакха за 10 граммов. Фьючерсы на серебро продемонстрировали еще более резкое падение, снизившись на ₹13 001 или на 5,3%, и закрывшись на уровне ₹2,33 лакха за килограмм.

На внутреннем рынке укрепление индийской рупии сыграло решающую роль в сдерживании цен. Укрепление рупии снижает стоимость импортируемого золота с учетом доставки, что создает препятствия для местных цен. Кроме того, сочетание падающих цен на энергоносители и «ястребиной» политики Федеральной резервной системы США способствовало недавней фазе коррекции. В мировом масштабе фьючерсы на золото Comex немного выросли, закрывшись на уровне 4 245,9 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке снизилось на 2,03% до 66,32 доллара США за унцию.

Макроэкономические данные и сигналы Федеральной резервной системы

Помимо геополитики, плотный график мировых экономических событий будет поддерживать высокую волатильность. Инвесторы намерены следить за несколькими ключевыми показателями, которые могут повлиять на индекс доллара США, который недавно остановился на отметке около 100,60. Ключевые данные включают:

  • Политика Китая: Решение Народного банка Китая по денежно-кредитной политике в понедельник.
  • Инфляция и настроения: Данные по инфляции на основе расходов на личное потребление (PCE) в США и показатели потребительских настроений.
  • Данные промышленного производства: Предварительные данные PMI в производственном секторе и сфере услуг крупнейших мировых экономик.
  • Жилье в США: Предстоящие публикации данных по рынку жилья США.

Кроме того, заявления официальных лиц Федеральной резервной системы будут тщательно изучаться на предмет сигналов относительно будущей траектории процентных ставок. Любые признаки сохранения высоких ставок могут укрепить доллар США и усилить давление на бездоходные активы, такие как золото и серебро.

Основные выводы

  • Геополитическая чувствительность: Переговоры США и Ирана в Швейцарии и возможные перебои в Ормузском проливе являются основными драйверами рыночных настроений и цен на драгметаллы, связанных с энергетикой.
  • Валютные и макроэкономические препятствия: Укрепление индийской рупии и стабильный доллар США продолжают оказывать понижательное давление на внутренние и международные цены на драгоценные металлы.
  • Волатильность, обусловленная данными: Инвесторам следует внимательно следить за данными по инфляции PCE в США и комментариями Федеральной резервной системы, чтобы получить подсказки о движении процентных ставок.