Прогноз цін на золото та срібло: геополітика та переговори між США та Іраном визначатимуть динаміку цін
Ринок дорогоцінних металів готується до волатильного тижня, оскільки інвестори в благородні метали переключають увагу на високоризикові геополітичні переговори та критично важливі макроекономічні дані. Оскільки золото та срібло проходять через фазу корекції, очікується, що майбутні дискусії у Швейцарії та зміни на енергетичних ринках стануть основними каталізаторами руху цін.
Переговори США та Ірану: критичний поворот для благородних металів
Найважливішим чинником для цін на золото та срібло наступного тижня стануть переговори високого рівня, заплановані в Бургеншток, Швейцарія. Очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить дискусії з іранськими офіційними особами після укладеної минулого тижня рамкової угоди, спрямованої на припинення ворожого стану та відновлення ядерних переговорів.
Аналітики припускають, що результат цих переговорів безпосередньо вплине на глобальні настрої щодо ризику. Будь-який прорив або ескалація напруженості в Західній Азії викличе миттєву реакцію на ринках благородних металів. Крім того, стратегічне значення Ормузької протоки залишається у центрі уваги; хоча Іран нещодавно заявив про закриття водного шляху після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США заперечило це, заявивши, що судноплавство залишається безперебійним. Будь-яке реальне порушення потоку сирої нафти, СПГ та сировини через цю протоку, безсумнівно, стимулюватиме попит на активи-сховища.
Останні показники ринку та внутрішні фактори
Минулого тижня на Мультитоварній біржі (MCX) спостерігалася значна низхідна динаміка дорогоцінних металів. Ф'ючерси на золото впали на ₹3 325, або на 2,2%, закріпившись на рівні ₹1,47 лакху за 10 грамів. Ф'ючерси на срібло продемонстрували ще різкіше падіння, знизившись на ₹13 001, або на 5,3%, закрившись на рівні ₹2,33 лакху за кілограм.
На внутрішньому ринку зміцнення індійської рупії відіграло вирішальну роль у стримуванні цін. Сильніша рупія знижує вартість імпортованого золота, що створює перешкоди для місцевих цін. Крім того, поєднання падіння цін на енергоносії та яструбиної політики Федеральної резервної системи США сприяло нещодавній фазі корекції. У глобальному масштабі ф'ючерси на золото Comex трохи зросли, закрившись на рівні 4 245,9 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 2,03% до 66,32 доларів США за унцію.
Макроекономічні дані та сигнали Федеральної резервної системи
Окрім геополітики, насичений глобальний економічний календар підтримуватиме високу волатильність. Інвестори збираються стежити за кількома ключовими показниками, які можуть вплинути на індекс долара США, який нещодавно завершився на рівні близько 100,60. Ключові дані включають:
- Політика Китаю: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок.
- Інфляція та настрої: Показники інфляції за індексом витрат на особисте споживання (PCE) у США та дані про споживчі настрої.
- Дані промисловості: Попередні дані PMI у виробничому секторі та сфері послуг від основних світових економік.
- Житловий сектор США: Майбутні звіти щодо ринку житла в США.
Крім того, коментарі посадовців Федеральної резервної системи будуть ретельно вивчатися на предмет сигналів щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок. Будь-яка ознака тривалих високих ставок може зміцнити долар США та посилити тиск на активи, що не приносять доходу, такі як золото та срібло.
Основні висновки
- Геополітична чутливість: Переговори США та Ірану у Швейцарії та потенційні перебої в Ормузькій протоці є основними чинниками ризикових настроїв та цін на благородні метали, пов'язаних з енергоносіями.
- Валютні та макроекономічні перешкоди: Зміцнення індійської рупії та стійкий долар США продовжують чинити тиск на зниження цін на дорогоцінні метали на внутрішньому та міжнародному рівнях.
- Волатильність, зумовлена даними: Інвесторам слід уважно стежити за даними про інфляцію PCE в США та коментарями Федеральної резервної системи, щоб отримати підказки щодо руху відсоткових ставок.