Прогноз цін на золото та срібло: геополітична напруженість та переговори між США та Іраном впливатимуть на ціни
Оскільки ринок дорогоцінних металів входить у критичну фазу, інвестори готуються до значної волатильності, спричиненої дипломатією з високими ставками та макроекономічними змінами. Оскільки увага прикута до столу переговорів у Швейцарії та енергетичних коридорів на Близькому Сході, ціни на золото та срібло готові різко відреагувати на будь-які зміни у глобальному ставленні до ризиків.
Переговори між США та Іраном у Швейцарії з високими ставками
Основним каталізатором руху цін на благородні метали наступного тижня стануть дискусії, заплановані в Бургеншток, Швейцарія. Після укладення рамкової угоди, спрямованої на припинення бойових дій та відновлення ядерних переговорів, очікується, що віцепрезидент США Джей Ді Венс очолить переговори з іранськими офіційними особами.
Аналітики, зокрема Пранав Мер із JM Financial Services Ltd, припускають, що динаміка цін на золото та срібло може залишатися «боковим трендом або корекцією», поки ринок чекає на прояснення ситуації. Результат цих переговорів є критично важливим, оскільки будь-яка ескалація або деескалація безпосередньо вплине на енергетичні ринки та потоки сирої нафти, СПГ та сировини через стратегічну Ормузьку протоку. Хоча Іран нещодавно заявив про закриття протоки після ізраїльських ударів у Лівані, Центральне командування США заперечило це, стверджуючи, що судноплавство залишається безперебійним.
Огляд нещодавньої ринкової волатильності
Минулий тиждень продемонстрував помірне падіння цін на дорогоцінні метали, спричинене поєднанням зміцнення індійської рупії та зниження попиту на активи-захисні засоби. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото продемонстрували значне падіння, знизившись на 3 325 рупій (2,2%) і закріпившись на рівні 1,47 лак рупій за 10 грамів. Ф'ючерси на срібло зазнали ще різкіших корекцій, впавши на 13 001 рупію (5,3%) і закрившись на рівні 2,33 лак рупій за кілограм.
Джатін Тріведі з LKP Securities зазначив, що золото зіткнулося з «потрійною загрозою»: падінням цін на енергоносії, зміцненням рупії (що знижує вартість імпортованого золота) та «яструбиною» позицією Федеральної резервної системи США. На світових ринках ф'ючерси на золото Comex закрилися на рівні 4 245,9 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 2,03% до 66,32 доларів США за унцію.
Ключові макроекономічні дані, за якими варто стежити
Окрім геополітики, насичений глобальний економічний календар стане фундаментальним чинником руху цін. Інвесторам слід уважно стежити за наступним:
- Дії центральних банків: Рішення Народного банку Китаю щодо політики в понеділок та коментарі посадовців Федеральної резервної системи США щодо траєкторії відсоткових ставок.
- Інфляція та споживчі настрої: Важливі дані США, включаючи показники інфляції за витратами на особисте споживання (PCE) та показники споживчих настроїв.
- Показники промисловості: Попередні дані PMI у виробничому секторі та секторі послуг основних економік, а також дані щодо житлового будівництва в США.
Оскільки рамкова угода між США та Іраном встановлює 60-денний термін для технічних угод, наступний тиждень стане лакмусовим папірцем для здатності дорогоцінних металів утримувати рівні підтримки на тлі зміцнення долара США та зміни енергетичної динаміки.
Основні висновки
- Геополітична чутливість: Переговори між США та Іраном у Швейцарії та стабільність в Ормузькій протоці будуть основними чинниками ставлення до ризиків та цін на благородні метали, пов'язаних з енергоносіями.
- Валюта та витрати на імпорт: Зміцнення індійської рупії продовжує чинити тиск на внутрішні ціни на золото, знижуючи вартість імпорту.
- Економічні показники: Інвесторам необхідно відстежувати дані США щодо інфляції PCE та коментарі Федеральної резервної системи, щоб оцінити майбутній напрямок відсоткових ставок та динаміку дорогоцінних металів.